Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ là gì?

Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ là tổng lợi nhuận thu được bằng cách nắm giữ một tài sản hoặc danh mục tài sản trong một khoảng thời gian, được gọi là thời gian nắm giữ, thường được biểu thị bằng phần trăm. Nó đặc biệt hữu ích khi so sánh lợi nhuận giữa các khoản đầu tư được nắm giữ trong các khoảng thời gian khác nhau. Hãy xem nó có thể giúp chúng ta quản lý danh mục đầu tư của mình như thế nào.

Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ là gì?

Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ là tổng lợi nhuận thu được bằng cách nắm giữ một tài sản hoặc danh mục tài sản trong một khoảng thời gian, được gọi là thời gian nắm giữ, thường được biểu thị bằng phần trăm. Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ được tính toán dựa trên tổng lợi nhuận của tài sản hoặc danh mục đầu tư (doanh thu cộng với những thay đổi về giá trị). Nó đặc biệt hữu ích khi so sánh khả năng sinh lời của các khoản đầu tư được nắm giữ trong các khoảng thời gian khác nhau.

Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ để làm gì?

Do đó, lợi nhuận trong thời gian nắm giữ là tổng lợi nhuận thu được bằng cách nắm giữ một tài sản hoặc danh mục tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, thường được biểu thị bằng phần trăm. Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ được tính toán dựa trên tổng lợi nhuận của tài sản hoặc danh mục đầu tư (doanh thu cộng với những thay đổi về giá trị). Nó đặc biệt hữu ích khi so sánh lợi nhuận giữa các khoản đầu tư được nắm giữ trong các khoảng thời gian khác nhau. Bắt đầu từ ngày sau khi mua chứng khoán và cho đến ngày thanh lý hoặc bán chứng khoán đó, thời gian nắm giữ sẽ xác định các tác động về thuế.

Công thức tính thời gian nắm giữ

Lợi nhuận được tính cho các khoảng thời gian thông thường, chẳng hạn như quý hoặc năm, cũng có thể được chuyển đổi thành lợi nhuận trong thời gian nắm giữ. Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ (HPR) và HPR hàng năm cho lợi nhuận trong nhiều năm có thể được tính như sau:

Ví dụ về việc sử dụng lợi nhuận trong thời gian nắm giữ

Tính toán khoản đầu tư:

Lợi nhuận trên mỗi thời gian nắm giữ đối với một nhà đầu tư đã mua một cổ phiếu một năm trước với giá 100 € và nhận được 20 € cổ tức trong năm, nếu cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 150 €? —2023/05/image-63.pngVí dụ tính toán HPR của một khoản đầu tư.

So sánh đầu tư:

• Một ETF A, được nắm giữ trong ba năm, đã được định giá lại từ €150 lên €200 và tạo ra €10 cổ tức.
• ETF B, được nắm giữ trong 300 năm, đã được định giá lại từ €420 lên €20 và tạo ra cổ tức €XNUMX.

Tính toán trong danh mục đầu tư chứng khoán:

Một danh mục đầu tư chứng khoán tạo ra lợi nhuận như sau trong bốn quý của năm: +8%, -5%, +6%, +4%. Làm thế nào để so sánh nó với điểm chuẩn, tạo ra tổng lợi nhuận 12% trong năm?