Khi nói về tỷ lệ nợ, chúng ta đang đề cập đến một thông số được sử dụng với tần suất nhất định để phát hiện mức độ nợ của một công ty. Với các mục tiêu khác nhau trong quá trình phát triển, vì hoạt động này có thể được thực hiện để tìm hiểu xem liệu một ngân hàng có thể cấp một hạn mức tín dụng hoặc để đảm bảo việc thu nợ của khách hàng hoặc nhà cung cấp. Không có gì đáng ngạc nhiên, mục đích của nó được xác định rất rõ ràng và không gì khác hơn là đảm bảo gánh nặng tài chính mà công ty đó có thể gánh chịu.
Mức độ phù hợp của nó được xác định bởi thực tế là một công ty có tỷ lệ nợ rất thấp sẽ luôn nhạy cảm hơn đối với các tổ chức tài chính khi cho nó vay và ngược lại. Đến mức mà Đó là một hoạt động khá phổ biến. ngay bây giờ trong lĩnh vực tài chính. Được phép theo các quy định hiện hành vì xét cho cùng, điều quan trọng là không có tình trạng nợ quá hạn nào xảy ra trong hệ thống ngân hàng Tây Ban Nha.
Mặt khác, cũng cần lưu ý rằng tỷ lệ nợ về cơ bản là đo lường đòn bẩy tài chính của một công ty. Nói cách khác, nó có thể chịu nợ đến mức nào đối với các nguồn lực của chính nó. Theo nghĩa này, các nghiên cứu khác nhau đã chỉ ra rằng mức tối ưu là 50%. Mặc dù đúng là cần phải phân tích các biến số kế toán khác có thể thay đổi (rất ít) tỷ lệ phần trăm này. Đối với đó sẽ cần một phân tích sâu rộng và phức tạp hơn nhiều so với phân tích bắt nguồn từ tỷ lệ nợ.
Khái niệm tỷ lệ nợ
Khi đề cập đến tỷ lệ nợ, cần phải nhấn mạnh rằng thông số kinh tế này có liên quan chặt chẽ đến khả năng sinh lời của chính công ty. Theo nghĩa là nó thực sự chỉ ra nguồn tài chính bên ngoài cho các nguồn tài nguyên thiên nhiên của nó. Nói cách khác, nó chỉ ra một cách rất rõ ràng và minh bạch tỷ lệ phần trăm các khoản nợ được ký hợp đồng liên quan đến quỹ tiền tệ của chính họ. Vì vậy, giải thích của nó sẽ được bắt nguồn từ tính toán này trong kế toán.
Mặt khác, một khái niệm khác bắt nguồn từ tỷ lệ nợ là nó có thể trả lời nhiều câu hỏi mà bất kỳ doanh nhân vừa và nhỏ nào cũng đặt ra trong hoạt động kinh doanh của mình. Ví dụ: biện pháp yêu cầu hạn mức tín dụng với số tiền cao hơn có đúng hay không và không đầu tư quá nhiều nguồn lực của riêng mình. Vì lý do này, trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào về tài chính tư nhân, cần phải biết khoản nợ thực sự là bao nhiêu. Đó sẽ là một cách để tối ưu hóa hoạt động này và thậm chí xác minh chúng tôi có thể yêu cầu khoản vay đến giới hạn nào và theo những điều kiện nào trong hợp đồng.
Việc các công ty vốn hóa nhỏ chọn sai giải pháp là điều quá phổ biến do kết quả của thiếu hiểu biết của dữ liệu này. Nếu vì bất kỳ lý do gì, tỷ lệ này không thể được tìm thấy hoặc tính toán, sẽ rất thuận tiện nếu chúng ta giao cho một chuyên gia kế toán hoặc quản lý, người sẽ chịu trách nhiệm giải quyết vấn đề đôi khi có thể khiến chúng ta phải trả giá đắt này. Vì hai lý do cơ bản mà chúng tôi trình bày dưới đây:
- Trả một mức lãi suất có thể tránh được.
- Lựa chọn quyết định ít phù hợp nhất trong từng trường hợp.
Tất nhiên, đây là những lý do quá đủ để chúng tôi cố gắng tính toán chính xác tỷ lệ nợ của công ty hoặc lĩnh vực kinh doanh của chúng tôi vào lần tới. Không có gì ngạc nhiên khi chúng ta có thể tiết kiệm thêm một ít tiền với những hành động kế toán này.
Tỷ lệ nợ được tính như thế nào?
Việc tính toán nó không phức tạp nếu bạn có một số kinh nghiệm trong các hoạt động kế toán của công ty. Đến mức những người chịu trách nhiệm về lĩnh vực này có thể tìm ra trong vài phút tỷ lệ nợ là bao nhiêu. Để làm được điều này, chúng ta sẽ phải thực hiện một phép toán chẳng hạn như tìm thương giữa tổng số nợ ký hợp đồng và tổng tài sản ròng. Kết quả của phong trào kế toán này là những gì cuối cùng sẽ xác định tỷ lệ nợ.
Tuy nhiên, bước tiếp theo, và không kém phần quan trọng, là diễn giải nó. Theo nghĩa này, có một quy tắc rất rõ ràng và đó là khi dữ liệu kết quả càng cao, điều đó có nghĩa là khoản nợ của công ty là quá nhiều. Ngược lại, tỷ lệ thấp hơn là dấu hiệu cho thấy nó có thể chịu được hoặc có thể chấp nhận được đối với các tài khoản doanh nghiệp. Đó là một tham số phải được đo lường, ví dụ, để chỉ ra liệu nó có thể thực hiện kế hoạch mở rộng hoặc đơn giản với mục đích mắc nợ trong những năm tới.
Trong mọi trường hợp, có một tùy chọn khác để phát hiện trạng thái này trong các công ty đơn giản hơn nhiều so với tùy chọn trước. Đó là, đơn giản hóa hoạt động theo chiến lược sau: chia nợ phải trả của các công ty (nợ) theo giá trị ròng. Nó sẽ không chính xác như trong mô hình trước đó, nhưng bù lại nó có thể đưa ra ý tưởng chi tiết hơn về mức độ mắc nợ của một công ty. Trong mọi trường hợp, nó cung cấp cho chúng tôi một tầm nhìn rất rộng về các tài khoản kinh doanh và điều rất quan trọng là tài trợ, mở rộng hoặc mở các ngành kinh doanh mới. Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi nó là một hệ thống được nhiều doanh nghiệp sử dụng để tìm hiểu tình trạng thực của tài khoản của họ, đặc biệt là do mối liên hệ của nó với các khoản nợ phát sinh.
Việc tính toán tỷ lệ nợ sẽ không tốn nhiều công sức để thực hiện và nó cũng sẽ cung cấp cho chúng ta chẩn đoán rất chính xác về công ty được phân tích. Đến mức nó rất nên áp dụng thường xuyên để theo cách này, chúng tôi không nhận được sự ngạc nhiên kỳ lạ có thể ám chỉ sự thay đổi trong cách quản lý của nó. Như đã xảy ra trong những năm gần đây, và đặc biệt là sau cuộc khủng hoảng kinh tế bắt đầu vào năm 2008. Nhiều công ty trong nước (và quốc tế) đã nhận thấy tỷ lệ nợ của họ tăng rất nhanh.
Tỷ lệ nợ nghĩa là gì?: tiêu cực và tích cực
Như chúng tôi đã giải thích trước đây, kết quả của tỷ lệ nợ có thể có hai hướng: tích cực và tiêu cực. Mặt khác, thật hợp lý khi hiểu rằng kết quả của họ sẽ hoàn toàn trái ngược với chẩn đoán của công ty được phân tích. Vì quả thực, nếu diễn giải đúng thì nó sẽ cho chúng ta rất nhiều giá trị đối với việc phân tích. Trong trường hợp tỷ lệ nợ dương, điều đó có nghĩa là công ty sẽ mắc nợ quá mức và do tình trạng này trong tài khoản của mình, công ty sẽ gặp khó khăn hơn nhiều trong việc tiếp cận bất kỳ loại tài chính nào từ các tổ chức tín dụng. Nói chung, sự kiện kế toán này xảy ra ở mức trên 0,60 điểm.
Trong khi ngược lại, tỷ lệ nợ âm (dưới 0,40 điểm cho thấy điều ngược lại. Đó là, công ty có tài nguyên riêng chịu trách nhiệm về các hoạt động tài chính. Kịch bản này dẫn đến thực tế là nhu cầu tài chính của họ được các ngân hàng đáp ứng tốt hơn. Mặc dù để đưa ra quyết định, điều rất quan trọng là phải xác minh mức lãi suất mà họ sẽ phải đối mặt trong hoạt động của mình là bao nhiêu. Trong bất kỳ trường hợp nào, đó là một hành động nhằm bảo vệ lợi ích của các tổ chức phát hành khoản vay, cũng như ngăn chặn việc các công ty mắc nợ gây tổn hại đến hoạt động của họ. Bởi vì chúng ta không thể quên rằng sự phá sản của công ty thậm chí có thể được tạo ra do hậu quả của yếu tố này. Một trong những kịch bản tồi tệ nhất từ quan điểm kinh doanh và kế toán.
Để hiểu khía cạnh này, cần phải đề cập rằng về nguyên tắc, mức độ mắc nợ của doanh nghiệp không tốt cũng không xấu. Nếu không, trên hết, nó sẽ phụ thuộc vào việc chúng ta có phải trả lãi suất tài chính rất cao hay không. Hoặc, thất bại nếu lợi nhuận được tạo ra thông qua khoản nợ đó thấp hơn chi phí hoạt động. Điều này trong thực tế có nghĩa là hiện tại nó có thể có lợi cho lợi ích của một công ty. Bởi vì giá tiền trong khu vực đồng euro rất rẻ do Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) quyết định đặt lãi suất 0%. Mức thấp nhất chưa từng thấy ở khu vực kinh tế này.
Yếu tố quan trọng này sẽ làm cho nó đáng để vay nhờ chi phí thấp mà sẽ sản xuất trong các tài khoản của công ty. Một điều rất khác là nếu có sự thay đổi trong xu hướng và lãi suất liên ngân hàng bắt đầu tăng lên. Không có gì đáng ngạc nhiên, nó sẽ ảnh hưởng đến bảng cân đối kế toán của các công ty do phải trả nhiều tiền hơn cho việc ký hợp đồng với bất kỳ hạn mức tín dụng kinh doanh nào. Nói cách khác, nó sẽ không còn là một hoạt động sinh lời như cho đến nay, ít nhất là theo tỷ lệ phụ thuộc vào mức tăng bị giới hạn bởi các cơ quan tiền tệ của ECB.