Thị trường chứng khoán trên khắp thế giới đã tăng giá hơn 20% trong rất ít phiên giao dịch và vẫn đang trong giai đoạn mở rộng của coronavirus. Bởi vì trên thực tế những gì đang được chiết khấu trong việc định giá cổ phiếu là hoạt động kinh tế đang quay trở lại các quốc gia chính trên thế giới. Bằng cách này, chỉ số chọn lọc về thu nhập biến đổi của nước ta, Ibex 35, đã đi từ mức 6.600 điểm để tiếp cận mức rào cản mà nó có ở mức 8.000 điểm. Trong một cuộc chạy đua tăng giá đã thu hút sự chú ý của một bộ phận tốt của các nhà đầu tư vừa và nhỏ, những người trong nhiều trường hợp đã bị loại khỏi các vị trí trong các tài sản tài chính này.
Nhưng không ít nhà phân tích tài chính cho rằng viễn cảnh này là viển vông sau khi doanh thu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán bị sụt giảm. Từ quan điểm này, không thể loại trừ khả năng điều chỉnh giá ở một mức độ nhất định có thể xảy ra trong những ngày tới. Theo nghĩa này, không thể quên rằng các lĩnh vực như ngân hàng hay du lịch đã duy trì mức tăng giá trên 30% hoặc thậm chí hơn trong một số đề xuất rất cụ thể. Ở một mức độ nào đó không hợp lý tùy theo thực tế mà các công ty niêm yết này trình bày.
Từ quan điểm này, chiến lược đầu tư tốt nhất có thể được thực hiện là chọn lọc hơn bao giờ hết trong việc định cấu hình danh mục đầu tư của chúng tôi từ bây giờ. Trong bối cảnh chung này, chắc chắn các nhà đầu tư vừa và nhỏ có thể đang rơi vào trạng thái lạc quan quá mức. Với cảnh báo rõ ràng từ các nhà phân tích thị trường chứng khoán rằng cuộc khủng hoảng sẽ tồi tệ hơn dự kiến và các thị trường đang tập trung vào các biện pháp kích thích từ các chính phủ và ngân hàng trung ương. Theo nghĩa này, có thể nói rằng thị trường tài chính bị pha tạp và kịch bản có thể thay đổi ngay sau khi kích cầu kết thúc.
Nguy hiểm tiềm ẩn: ít lợi ích hơn
Một trong những vấn đề mà thị trường chứng khoán phải đối mặt là lợi nhuận của các công ty niêm yết đã giảm do tình trạng tạo ra bởi sự bành trướng của virus corona trên khắp thế giới. Một kịch bản ít nhất sẽ được tính đến trong quý XNUMX và có lẽ là quý XNUMX của năm. Trường hợp tài khoản doanh nghiệp của bạn sẽ phải chịu tình huống quan trọng này trong ngắn hạn. Với ảnh hưởng tức thì đến việc định giá cổ phiếu của các công ty này. Với sự cắt giảm có thể xảy ra trong giá của nhiều công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán so với mức định giá hiện tại của họ. Hiện tại, rõ ràng là đã được định giá quá cao, đặc biệt là ở một số lĩnh vực có liên quan nhất trên thị trường chứng khoán.
Mặt khác, không thể quên rằng năm nay sẽ không mấy khả quan đối với nền kinh tế những ngày này và đây cũng là một trong những yếu tố tác động đến đà tăng của thị trường chứng khoán trong những tháng tới. Cũng như thực tế là doanh số bán sẽ bị ảnh hưởng trong những giai đoạn này và do đó giá cổ phiếu của công ty sẽ phải được điều chỉnh trong những tháng tới hoặc ít nhất là vài tuần. Theo nghĩa này, chúng ta phải hết sức chú ý đến những gì có thể xảy ra trên thị trường tài chính kể từ bây giờ về những gì có thể xảy ra trên thị trường tài chính. Đặc biệt là nếu có một làn sóng thứ hai trong sự mở rộng của coronavirus và trong trường hợp đó, hiệu ứng giảm giá này sẽ được tăng cường. Đây là một khía cạnh mà các nhà đầu tư vừa và nhỏ cần hết sức lưu ý.
Suy giảm tăng trưởng kinh tế
Một khía cạnh khác phải được khắc phục ngay từ bây giờ là sự suy giảm tăng trưởng kinh tế ở các nước có tỷ trọng riêng lớn nhất trên thế giới. Đến mức nó có thể là tác nhân khiến giá cổ phiếu đi xuống trong vài ngày hoặc vài tuần tới. Với sự sụt giảm có thể dự báo trước của các công ty niêm yết trong giai đoạn này và điều đó có thể dẫn đến việc mất nhiều tiền trong các hoạt động mở trên thị trường chứng khoán. Theo quan điểm này, tốt nhất là nên ở bên ngoài thị trường tài chính để theo cách này, cổ phiếu của các công ty có thể được mua với giá điều chỉnh hơn cho đến thời điểm hiện tại. Với mức khấu hao nhiều hơn có thể trong danh mục đầu tư trong giai đoạn này của năm hiện tại.
Mặt khác, không kém phần quan trọng là thực tế là kể từ bây giờ ảnh hưởng của coronavirus sẽ hiển thị nhiều hơn trong tài khoản của các công ty niêm yết. Với việc giảm hóa đơn và điều này sẽ khiến giá mỗi cổ phiếu của họ thấp hơn ước tính tại thời điểm chính xác này. Một hệ quả khác của kịch bản mới này trên thị trường chứng khoán quốc tế là cuối cùng, việc thiếu tăng trưởng sẽ ảnh hưởng đến tài khoản của chính các công ty niêm yết. Đến mức nó có thể là tiêu chuẩn để bắt đầu một cuộc đua giảm giá ít nhất là trong ngắn hạn, với sự sụt giảm đáng kể trong việc định giá giá của chúng trên thị trường tài chính.
Điều chỉnh giá
Tất nhiên, không thể quên rằng tất cả các thị trường chứng khoán đã phát triển trong nhiều năm. Đến mức đắm chìm trong giai đoạn tăng giá đáng chú ý nhất trong 78 năm qua và chắc chắn rằng kịch bản này sớm hay muộn cũng phải kết thúc vào lúc này hay lúc khác. Không có gì ngạc nhiên khi không có gì tăng giá mãi mãi, ít hơn nhiều trên thị trường chứng khoán. Từ quan điểm này, việc điều chỉnh giá của các công ty niêm yết là bình thường và thậm chí hợp lý. Bởi vì trên thực tế, nó sẽ là cách để thích ứng với quy luật cung và cầu trong các tài sản tài chính này. Không thể quên rằng thị trường tài chính được định giá quá cao thậm chí có tính đến cả lực kéo giảm giá do hệ quả của sự mở rộng của coronavirus.
Mặt khác, chúng ta cũng phải nhấn mạnh một thực tế có liên quan rằng việc điều chỉnh giá là một trong những quá trình phổ biến nhất trên thị trường chứng khoán. Chúng ta không nên quá lo lắng về yếu tố này và ngược lại nó có thể giúp chúng ta mua được cổ phiếu với giá chặt hơn nhiều so với thời điểm hiện tại. Vì vậy, theo cách này, chúng tôi có tiềm năng lớn hơn để đánh giá lại các đề xuất của danh mục đầu tư chứng khoán của chúng tôi. Đây là một khía cạnh rất tích cực đối với các nhà đầu tư vừa và nhỏ, những người ngoài vị thế mua và họ cho bạn cơ hội để tận dụng các cơ hội kinh doanh thực sự được tạo ra từ những thời điểm này. Và do đó, đã đến lúc tận dụng lợi thế của nó, nếu viễn cảnh mà chúng tôi đề xuất này thực sự xảy ra.
Điều chỉnh danh mục đầu tư
Một khía cạnh khác phải được khắc phục ngay từ bây giờ là khía cạnh liên quan đến cơ hội mà thị trường tài chính mang lại để thay đổi danh mục đầu tư của chúng ta. Với sự thay đổi mà chúng tôi có thể thực hiện với các tài sản tài chính cho thấy xu hướng tốt nhất tại thời điểm chính xác này. Để giải quyết những vấn đề khác cung cấp khía cạnh kỹ thuật tốt hơn và cung cấp các lựa chọn tốt hơn để làm cho khoản tiết kiệm sinh lời từ việc thay đổi chiến lược đầu tư. Đó là một hệ thống mà tất cả các nhà đầu tư nên làm theo thời gian để làm mới mô hình đầu tư của họ và do đó cải thiện nó trên quan điểm lợi nhuận của họ. Cũng như thực tế là nó sẽ không mang lại cơ hội mới để giải quyết các tài sản tài chính thay thế khác mà chúng tôi không có cho đến bây giờ. Đó có thể là thời điểm để thực hiện nó từ một cách tiếp cận đổi mới và thích ứng với hoàn cảnh hiện tại của nền kinh tế quốc tế.
Thúc đẩy các khoản đầu tư mới
Mặt khác, việc điều chỉnh danh mục đầu tư có thể giúp chúng tôi ngay từ bây giờ thúc đẩy các khoản đầu tư mới với sự đảm bảo thành công hơn cho đến nay. Theo quan điểm này, đó là một nhiệm vụ mới mà các nhà đầu tư vừa và nhỏ hiện nay phải làm. Như một công thức để cải thiện kết quả đầu tư của chúng tôi và hiện diện trên các thị trường tài chính thuộc mọi loại hình và tính chất. Vào cuối ngày, đó là một hành động có thể rất tích cực đối với tất cả người dùng và ở mức độ lớn hơn hoặc thấp hơn phải được thực hiện với một phân tích chặt chẽ về các tài sản tài chính mà họ phải chọn để cải thiện các khoản đầu tư của mình, ngay cả với các mô hình thay thế mà chúng tôi không có vào lúc này.
Nó cũng cần phải ảnh hưởng đến một thực tế rất phù hợp khác, chẳng hạn như sự kiện bắt nguồn từ khía cạnh thanh lọc của nó. Điều đó có nghĩa là, tập trung vào các tài sản tài chính tốt nhất tại thời điểm hiện tại và do đó tối ưu hóa vốn khả dụng mà chúng tôi có cho loại hoạt động này trong mối quan hệ của chúng tôi với thế giới tiền tệ. Về vấn đề này, cần lưu ý rằng cộng đồng các nhà đầu tư có tác động đang vật lộn với việc cuộc khủng hoảng coronavirus sẽ ảnh hưởng như thế nào đến tăng trưởng và cách các doanh nhân tìm kiếm vốn ở các nước thu nhập thấp sẽ hoạt động như thế nào.
Đầu tư an toàn hơn
Trong những tuần gần đây, một số liên minh và nỗ lực mới đã được đưa ra để hợp tác tốt hơn. Một số người nhìn thấy cơ hội cho sự chuyển đổi của ngành tài chính và sự tích hợp của các tác động, trong khi những người khác lo lắng rằng tiền có thể chạy trốn để tìm kiếm những gì một số nhà đầu tư coi là đầu tư an toàn hơn. Quỹ mới tìm cách mở rộng đầu tư tác động thông qua hành động tập thể. Quỹ Tipping Points, do một nhóm tổ chức phát động, nhằm mục đích giúp xây dựng lĩnh vực đầu tư tác động. Đây là cách nó sẽ hoạt động và những gì bạn sẽ tập trung vào đầu tiên.
Biến động kinh tế của đại dịch COVID-19 đã khiến hầu hết các nhà đầu tư mất tiền, nhiều người áp dụng hình thức duy trì và một số lượng lớn rút khỏi các khoản đầu tư ở các quốc gia có thu nhập thấp. Hội nghị Liên hợp quốc về Thương mại và Phát triển dự đoán rằng đầu tư trực tiếp nước ngoài trên toàn cầu có thể giảm từ 30% đến 40% từ năm 2020-2021, và sự sụt giảm đáng kể đã được quan sát thấy ở châu Phi cận Sahara trong vài tháng.
Đẩy nhanh tốc độ đầu tư
Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư có tác động vẫn đang đầu tư, các chuyên gia và nhà đầu tư nói với Devex, cố gắng giúp các công ty họ làm việc mở rộng quy mô để đối phó với đại dịch hoặc nhìn về phía trước để xem những khoản đầu tư nào có thể giúp phục hồi và xây dựng khả năng phục hồi trong tương lai.
Sean Hinton, Giám đốc điều hành của Quỹ Phát triển Kinh tế Soros, cho biết trong một tuyên bố, đại dịch là một "phép thử cho lĩnh vực đầu tư tác động". Amit Bouri, Giám đốc điều hành của Mạng lưới Đầu tư Tác động Toàn cầu, cho biết đầu tư tác động là "quan trọng hơn bao giờ hết" và kêu gọi các nhà đầu tư có tác động "tinh gọn trong thời điểm này."
Môi trường tài trợ cho các doanh nhân xã hội không khiến mọi thứ trở nên dễ dàng, nhưng có tác động đến các nhà đầu tư đang tìm cách hợp tác tốt hơn để đẩy nhanh tốc độ đầu tư và hợp lý hóa các phép đo và thực hành. Một số người thậm chí còn tin rằng đây có thể là một bước ngoặt đối với các hệ thống tài chính toàn cầu, các chuyên gia và nhà đầu tư nói với Devex.
Sebastián Welisiejko, giám đốc chính sách của Global cho biết: “Chúng tôi không thể cho phép tác động không phải là trung tâm của quá trình phục hồi bởi vì cách chúng tôi tiếp cận giai đoạn phục hồi sẽ xác định liệu chúng tôi có hướng tới một trật tự kinh tế mới với tác động là trung tâm hay không. Nhóm Chỉ đạo Đầu tư Tác động.
Khoản đầu tư có tồn tại không?
Các cú sốc kinh tế, biến động thị trường và sự không chắc chắn thường khiến các nhà đầu tư có lập trường thận trọng hơn, và trong khi điều đó đúng, một số tác động khiến các nhà đầu tư báo cáo rằng họ tiếp tục đầu tư mới. Meredith Shields, giám đốc đầu tư tác động tại Sorenson Impact Foundation, cho biết, trong khi một số nhà đầu tư đã ngừng kinh doanh mới trong bối cảnh không chắc chắn, các nhà đầu tư tác động có cơ hội hơn một chút, và vẫn đang tìm cách tung vốn của mình bất chấp những thách thức. .
Yemi Lalude cho biết hai năm tới có thể sẽ quay trở lại mức đầu tư trước khi có virus ở châu Phi, với các lĩnh vực đang phục hồi với tốc độ khác nhau, và ngành kinh doanh du lịch nói riêng có khả năng bị ảnh hưởng trong một thời gian dài, Yemi Lalude cho biết. , tại một sự kiện trực tuyến gần đây. Ông lưu ý, trong khi các nhà đầu tư khó có thể đổ xô vào các thị trường mới nổi khi theo định hướng "không có rủi ro", thì các động lực cơ bản của cơ hội đầu tư ở châu Phi vẫn không thay đổi.
Thị trường thay thế
Các nhà đầu tư làm việc tại các quốc gia có thu nhập thấp cũng có thể đóng một vai trò nổi bật hơn, đặc biệt trong việc tiến hành thẩm định. Tokunboh Ishmael, đồng sáng lập và đối tác quản lý của Alitheia Capital, đã có những người chuyển đổi yêu cầu công ty dẫn đầu các hoạt động thẩm định, cho biết.
Alitheia Capital luôn tập trung đầu tư vào các lĩnh vực thiết yếu như chăm sóc sức khỏe, giáo dục, dịch vụ tài chính và năng lượng và 'lạc quan' sẽ tiếp tục đầu tư vào những lĩnh vực này, vốn có thể sẽ phục hồi sau khủng hoảng, ông nói. Trong khi một số nhà đầu tư có thể tiếp tục triển khai vốn, cách họ làm như vậy đang thay đổi khi họ kết hợp các rủi ro mới. Do đó, các doanh nhân sẽ khó có được mức định giá lớn hơn, vì các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các biện pháp bảo vệ như ưu đãi thanh toán đối với các giao dịch đó.
Nhưng các công ty không nên lo lắng về định giá và điều khoản của họ - nếu họ có thể nhận được tiền mặt ngay bây giờ, thì họ nên làm thế, Justin Stanford, đối tác chung sáng lập của 4Di Capital, cho biết. Ishmael lặp lại lời khuyên đó, đồng thời nói thêm rằng các công ty cần chủ động hơn trong việc huy động vốn và tìm cách làm cho những gì họ tồn tại được lâu hơn.
Tác động mới đối với các khoản đầu tư
Các nhà đầu tư tác động đang tham gia vào một loạt các nỗ lực hợp tác để điều phối tốt hơn và đẩy nhanh phản ứng của ngành đối với đại dịch và trong một số trường hợp, cam kết chia sẻ thông tin đường ống hoặc quy trình thẩm định theo cách chưa từng làm trước đây.
Mạng lưới Đầu tư Tác động Toàn cầu gần đây đã ra mắt Liên minh Đầu tư để Ứng phó, Phục hồi và Khả năng phục hồi để hợp lý hóa các nỗ lực đầu tư tác động nhằm giải quyết các hậu quả kinh tế và xã hội của đại dịch. Liên minh sẽ kết nối các nhà đầu tư và tìm cách làm nổi bật các cơ hội đầu tư, giúp lấp đầy khoảng trống tài trợ và triển khai vốn nhanh chóng.