Cuối cùng, chúng ta cũng sắp kết thúc năm định mệnh 2022 này, một năm siêu trọn vẹn cho quá trình đào tạo đầu tư của chúng ta, đầy những cảm xúc mạnh mẽ từ đầu đến cuối. Thị trường giá xuống năm nay được đánh dấu chủ yếu bởi cuộc chiến ở Ukraine, khiến cuộc khủng hoảng năng lượng điều đó khiến tất cả chúng ta hồi hộp, dẫn chúng ta đến mức lạm phát không bền vững. Mặc dù lạm phát dường như đã hãm lại nhưng chúng ta vẫn chưa biết liệu nó sẽ bắt đầu giảm hay liệu nó sẽ mạnh hơn và tiếp tục tăng hay không. Tương lai của nền kinh tế nằm trong tay các ngân hàng trung ương. Vì vậy, chúng ta sẽ dành buổi đào tạo đầu tư hôm nay để nói về các ngân hàng trung ương, cách chúng hoạt động và ngân hàng nào là ngân hàng chính.
Các ngân hàng trung ương là gì? 路♀️
Hãy bắt đầu khóa đào tạo đầu tư này bằng cách xác định ngân hàng trung ương là gì trước tiên. Các ngân hàng trung ương là các tổ chức tài chính chịu trách nhiệm quản lý đồng nội tệ tương ứng của mình. Đồng thời, họ cũng chịu trách nhiệm thiết kế và thực hiện chính sách tiền tệ của một bang hoặc một vùng kinh tế. Nói một cách đơn giản, họ là những tổ chức tự trị tập trung có những đặc quyền nhất định, về cơ bản họ là ngân hàng nhà nước và ngân hàng thương mại. Các tổ chức này không hoạt động theo cách giống nhau ở tất cả các quốc gia hoặc khu vực, vì mối quan hệ giữa ngân hàng trung ương và các tổ chức chính phủ có thể khác nhau tùy thuộc vào quốc gia hoặc khu vực được thành lập. Họ duy trì chủ quyền và tính trung lập trong các vấn đề chính trị. Đồng thời, họ không bị ảnh hưởng bởi những chuyển động hay quyết định của nhà đầu tư như xảy ra ở các tổ chức ngân hàng tư nhân, đó là lý do tại sao họ không bị ảnh hưởng bởi các lực lượng thị trường.
Chức năng của ngân hàng trung ương là gì?
Bây giờ chúng ta đã biết một chút về các tổ chức tài chính này là gì, hãy tiếp tục phần đào tạo về đầu tư bằng cách xem cách chúng thực hiện các chức năng khác nhau của mình. Mục tiêu chủ yếu của nó là duy trì lạm phát ở mức gần 2% hàng năm thông qua một số chức năng nhất định:
Kiểm soát và phát hành tiền tệ.️
Các ngân hàng trung ương được hưởng đặc quyền độc quyền kiểm soát, quản lý và phát hành đồng nội tệ. Họ chịu trách nhiệm phân phối tiền tệ trên thị trường, từ một quốc gia đến toàn bộ khu vực như trường hợp của chúng ta ở khu vực đồng euro. Trong liên minh với chức năng này, cần lưu ý rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) quản lý các hoạt động này với ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia thuộc khu vực đồng euro.
Chính sách lãi suất.➗
El chất xúc tác sự kiện sự xuất sắc của năm nay 2022, điều mà chúng tôi đã thảo luận nhiều lần trong các bài báo đào tạo đầu tư khác. Những chính sách này có nhiệm vụ kiểm soát nguồn cung vốn trên thị trường thông qua áp dụng lãi suất. Những điều này ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí tiền và giá vốn mà ngân hàng trung ương cho các ngân hàng tư nhân (ngân hàng thương mại) vay và lãi suất họ sẽ nhận được khi gửi tiền ngân hàng. Với việc áp dụng các mức lãi suất này, các ngân hàng tư nhân thiết lập các chính sách lãi suất đối với công chúng, chẳng hạn như cho vay thế chấp và tài khoản tiết kiệm.
Nghiệp vụ thị trường mở.
Một chức năng khác (được áp dụng kém) mà chúng ta đã chứng kiến trong những năm này là mua bán tài sản tài chính trên thị trường thứ cấp. Thông qua loại hoạt động này, các ngân hàng trung ương bơm thanh khoản (chính sách tiền tệ mở rộng) hoặc giảm nguồn cung vốn trên thị trường (chính sách tiền tệ hạn chế). Như chúng ta đã thấy trong thời kỳ đại dịch, các ngân hàng trung ương quyết định mua trái phiếu nhà nước, mở rộng nguồn cung tiền ở các quốc gia hoặc khu vực nói trên để thúc đẩy nền kinh tế trước khủng hoảng kinh tế. tác động kinh tế tàn phá của Covid.
Lãi suất áp dụng trên khoản dự trữ.️
Vốn do ngân hàng trung ương cung cấp cho các ngân hàng tư nhân có một số điều kiện nhất định, bao gồm nghĩa vụ duy trì một tỷ lệ phần trăm vốn họ nhận được từ khách hàng làm tài sản thế chấp. Các tỷ lệ này áp dụng cho dự trữ được xác định bởi các ngân hàng trung ương. Bằng cách này, có thể kiểm soát được lượng vốn đang lưu thông, có thể rút vốn ra khỏi thị trường để làm tăng giá trị của nó, khiến nó trở nên khan hiếm hơn.
Quản lý dự trữ chính thức.燐
Không giống như lĩnh vực tiền điện tử vốn bị ảnh hưởng nặng nề do thiếu minh bạch trong dự trữ sàn giao dịch FTX, các ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường ngoại hối khi quản lý dự trữ của một quốc gia hoặc khu vực bằng ngoại tệ. Những khoản dự trữ này được tạo thành từ các tài sản như trái phiếu chính phủ, ngoại tệ, chứng khoán và kim loại quý. Các khoản dự trữ chính thức này đóng vai trò bảo đảm cho việc thanh toán các khoản nợ của các quốc gia/khu vực và nguồn tài chính của họ. Đổi lại, chúng cho phép bạn tác động đến tỷ giá hối đoái khi giao dịch ngoại tệ với mục đích duy trì giá trị của đồng nội tệ.
Điều nào là quan trọng nhất?⚜️
Bây giờ chúng ta đã xem xét ngân hàng trung ương là gì cũng như chức năng và đặc điểm chính của chúng, hãy tiếp tục chương trình đào tạo về đầu tư nêu bật các đơn vị ngân hàng trung ương quan trọng nhất trên toàn cầu:
Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED).
Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, thường được biết đến với tên viết tắt Fed, là cơ quan hoạt động như ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Nó được thành lập vào ngày 10 tháng 1914 năm 4. Trên hết, nó là tổ chức có tác động lớn nhất đến tất cả các nền kinh tế toàn cầu, vì ngày nay đồng đô la Mỹ (U$D) tiếp tục là loại tiền tệ được sử dụng nhiều nhất trong các giao dịch thương mại. Trong thực thể này có các hội đồng thống đốc từ các khu vực khác nhau của Hoa Kỳ, được bổ nhiệm bởi chủ tịch chính phủ phụ trách và được Thượng viện phê chuẩn. Chủ tịch hiện tại của nó là Jerome Powell. Hiện lãi suất được Fed áp dụng ở mức XNUMX%.
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) là từ đồng nghĩa của Fed ở lục địa già. Cơ quan này chịu trách nhiệm quản lý các chính sách tiền tệ trong khu vực đồng euro (€). Nó được thành lập vào ngày 1 tháng 1998 năm 2. Cơ quan này bao gồm sáu thành viên của hội đồng điều hành ECB, cùng với thống đốc ngân hàng trung ương của các quốc gia tạo nên khu vực đồng euro. Họ thường gặp nhau hai tuần một lần, xuất hiện trước công chúng hàng tháng để thông báo những thay đổi trong chính sách hoặc phân tích bối cảnh nền kinh tế. Chủ tịch hiện tại của nó là Christine Lagarde. Hiện lãi suất được ECB áp dụng là XNUMX%.
Ngân hàng Anh (BoE).
Ngân hàng Anh (BoE) là một thực thể công, có nghĩa là nó chịu trách nhiệm trước các công dân trong Quốc hội Anh. Nó được coi là ngân hàng trung ương lâu đời nhất, được thành lập vào ngày 27 tháng 1694 năm 3. Cơ quan này chịu trách nhiệm quản lý các chính sách tiền tệ đối với đồng bảng Anh (£). Ban giám đốc của nó bao gồm một thống đốc, ba phó thống đốc, bốn chuyên gia và một nhà kinh tế trưởng. Trong suốt một năm dương lịch họ gặp nhau khoảng tám lần. Thống đốc hiện tại của nó là Andrew Bailey. Hiện nay lãi suất được BoE áp dụng ở mức XNUMX%.
Lãi suất hàng năm và lịch sử do BoE áp dụng. Nguồn: Global-rates.com.
Ngân hàng Nhật Bản (BoJ).
Ngân hàng Nhật Bản là cơ quan chịu trách nhiệm quản lý các chính sách tiền tệ đối với nền kinh tế Nhật Bản và do đó đối với đồng Yên Nhật (¥). Nó được thành lập vào ngày 27 tháng 1882 năm XNUMX. Vì Nhật Bản là một quốc gia nằm trên một hòn đảo phụ thuộc phần lớn vào xuất khẩu nên mục tiêu chính của tổ chức này là bảo toàn giá trị của đồng tiền Nhật Bản, do đó nó thậm chí không rất yếu cũng không phải rất mạnh. Cơ quan này bao gồm một thống đốc, hai phó thống đốc và sáu thành viên khác. Trong suốt một năm dương lịch, họ gặp nhau với tần suất ngang bằng với các thống đốc Anh, tức là tám lần.
Lãi suất hàng năm và lịch sử được BoJ áp dụng. Nguồn: Global-rates.com.
Đôi khi họ can thiệp vào các hoạt động thị trường mở để cố gắng làm suy yếu hoặc củng cố đồng tiền của mình bằng cách bán đồng yên so với đồng đô la Mỹ, euro hoặc bảng Anh. Đồng thời, họ áp dụng chính sách lãi suất khác so với thông thường, dao động trong khoảng từ 0% đến -0,1%. Trong thị trường ngoại hối, nó được coi là đồng tiền dự trữ có giá trị trong những thời điểm không chắc chắn, vì nó thường bị cô lập khỏi các xung đột địa chính trị có thể ảnh hưởng đến các nền kinh tế khác. Thống đốc hiện tại của nó là Haruhiko Kuroda. Hiện tại lãi suất mà BoJ áp dụng đang ở mức âm -0,10%, một quyết định có phần đáng nghi ngờ trong tình hình mà chúng ta đang trải qua.
Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB).️
Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) là một thực thể độc lập với nhà nước, chịu trách nhiệm quản lý các chính sách tiền tệ đối với đồng franc Thụy Sĩ (CHF). Nó được thành lập vào ngày 20 tháng 1907 năm XNUMX và không giống như các đồng chí của mình, nó có hai địa điểm; một ở thành phố Zurich và một ở Bern. Người Thụy Sĩ cũng có hoàn cảnh tương tự như người Nhật, vì họ phụ thuộc phần lớn vào xuất khẩu, đó là lý do tại sao họ không quan tâm đến việc có một đồng tiền quá mạnh.
Lãi suất hàng năm và lịch sử được SNB áp dụng. Nguồn: Global-rates.com.
Trong những điều kiện này, đất nước Thụy Sĩ có lịch sử duy trì chính sách lãi suất khá thận trọng, duy trì ở mức âm cho đến gần đây. Thực thể này bao gồm một hội đồng gồm ba thành viên quyết định các chính sách lãi suất, không giống như các đồng nghiệp của họ, hội đồng này xác định phạm vi lãi suất áp dụng thay vì mục tiêu. Hội đồng phụ trách họp hàng quý để giám sát việc áp dụng đúng các chính sách này. Chủ tịch hiện tại của nó là Thomas Jordan. Hiện tại, sau khi bị đóng băng gần mười năm, lãi suất đã được tăng lên 0,50%, một điều tạm thời không phù hợp với đồng franc Thụy Sĩ.
Kết quả từ khóa đào tạo đầu tư này.
Như chúng ta đã thấy trong suốt khóa đào tạo đầu tư này, các ngân hàng trung ương là trụ cột cơ bản cho nền kinh tế toàn cầu. Việc áp dụng đúng đắn các chính sách tiền tệ như lãi suất, quản lý dự trữ tài sản và nghiệp vụ thị trường mở đều phụ thuộc vào chúng. Đổi lại, chúng tôi đã biết được tác động của các cuộc họp mà họ tổ chức đối với chính sách tiền tệ. Như chúng ta đã chứng kiến trong hai năm qua, việc áp dụng kém các nghiệp vụ thị trường mở và chính sách lãi suất của các đơn vị khác nhau mà chúng tôi đã đề cập đã khiến lạm phát tăng vọt đến mức chúng ta hiện đang phải gánh chịu.
