Giá trị hợp lý: Nó là gì và cách tính nó

Giá trị hợp lý là mức giá ước tính mà tại đó một tài sản được mua hoặc bán khi người mua và người bán tự do thỏa thuận về giá. Một cách phổ biến để xác định giá trị hợp lý của một cổ phiếu là niêm yết nó trên sàn giao dịch chứng khoán đại chúng. Hãy xem lợi ích của việc tính giá trị hợp lý và cách áp dụng nó vào chiến lược đầu tư chứng khoán của chúng ta.

Giá trị hợp lý là gì

Giá trị hợp lý là mức giá ước tính mà tại đó một tài sản được mua hoặc bán khi người mua và người bán tự do thỏa thuận về giá. Để xác định giá trị hợp lý của một sản phẩm tài chính hoặc khoản đầu tư, một cá nhân hoặc công ty có thể xem xét các giao dịch thực tế trên thị trường của các tài sản tương tự, ước tính lợi ích dự kiến ​​của tài sản đó và xác định chi phí thay thế của tài sản đó.

Cách xác định giá trị hợp lý

Một cách phổ biến để xác định giá trị hợp lý của một cổ phiếu là niêm yết nó trên sàn giao dịch chứng khoán đại chúng. Khi cổ phiếu được giao dịch, nhu cầu của nhà đầu tư sẽ tạo ra giá mua và bán hoặc giá trị thị trường phù hợp và ảnh hưởng đến ước tính giá trị hợp lý của nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể so sánh ước tính giá trị hợp lý của mình với giá trị thị trường để quyết định mua hoặc bán. Giá trị hợp lý thường là mức giá mà nhà đầu tư trả để tạo ra mức tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận mong muốn. Ví dụ: nếu giá trị hợp lý của một cổ phiếu là 7.02 bảng Anh và giá thị trường là 4.81 bảng Anh, nhà đầu tư có thể coi cổ phiếu đó bị định giá thấp và mua nó. Nếu giá thị trường là £9, nhà đầu tư có thể từ bỏ việc mua vì giá trị thị trường không phù hợp với ý tưởng của họ về giá trị hợp lý.

Công thức tính giá trị hợp lý

Giá trị hợp lý của chứng khoán phái sinh được xác định bởi giá trị của tài sản cơ bản. Giá trị hợp lý là giá cân bằng của hợp đồng tương lai hoặc điểm mà tại đó cung hàng hóa phù hợp với cầu. Giá trị này bằng với giá giao ngay và thể hiện lãi kép và cổ tức bị mất do sở hữu hợp đồng tương lai so với việc mua cổ phiếu thực tế.

Lợi ích của việc tính giá trị hợp lý

Giá trị hợp lý đo lường giá trị thực tế hoặc ước tính của một tài sản hoặc nợ phải trả. Kế toán giá trị hợp lý được sử dụng rộng rãi trong kinh doanh và đầu tư do những ưu điểm của nó. Bao gồm các:

• Khả năng thích ứng: Giá trị hợp lý có thể được điều chỉnh để áp dụng cho tất cả các loại tài sản và nợ phải trả; Nếu tài sản tồn tại thì giá trị hợp lý của nó có thể được xác định. Ngược lại, việc định giá theo lịch sử kém chính xác hơn vì một tài sản hoặc loại tài sản có thể không tồn tại trong quá khứ.
• Độ chính xác: Việc định giá được thực hiện bằng cách sử dụng kế toán giá trị hợp lý có mức độ chính xác cao vì chúng thay đổi khi giá tăng hoặc giảm.
• Thu nhập thực tế: Khi một công ty sử dụng kế toán giá trị hợp lý, tổng giá trị tài sản phản ánh thu nhập thực tế của công ty. Điều này có thể cung cấp một bức tranh đáng tin cậy hơn về tình hình tài chính của công ty so với báo cáo lãi lỗ có thể bị thao túng.
• Giảm tài sản: Kế toán thị trường công bằng cho phép một công ty thực hiện việc ghi giảm tài sản, nghĩa là tuyên bố rằng giá trị của một tài sản khi bán đã bị phóng đại hoặc đánh giá thấp. Điều này có thể giúp các công ty vượt qua khó khăn tài chính.