PER là viết tắt của gì và nó được sử dụng để làm gì?
Khi chúng ta nói về PER, chúng ta đề cập đến một thuật ngữ được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực kinh tế, đặc biệt là trong những gì liên quan đến các công ty, vì PER là tỷ lệ giá - thu nhập; cho chúng ta biết số tiền được trả trên thị trường cho mỗi đơn vị tiền tệ mà từ đó có lợi nhuận.
Kết quả này để làm gì?
Kết quả này Nó chỉ mang tính đại diện và cho chúng ta thấy định giá trên thị trường chứng khoán và cách công ty có thể kiếm được lợi nhuận hoặc tạo ra mức tối đa có thể. Loại dữ liệu này là một trong những loại dữ liệu bắt buộc và có giá trị nhất đối với các công ty và việc tính toán của nó rất đơn giản.
Cách tính giá trị PER
PER bằng với giá trị thị trường của một công ty cụ thể, nghĩa là, số lượng cổ phiếu nhân với giá của mỗi cổ phiếu của công ty chia cho lợi nhuận ròng của công ty. Sau đó, giá của mỗi cổ phiếu vì lợi ích của mỗi cổ phiếu.
Cách đọc kết quả PER
Khi chúng ta lấy giá trị của PER và giá trị này cao hơn giá trị thị trường hiện tại, điều đó cho thấy công ty có quan điểm tăng trưởng rất tốt và kỳ vọng vào nó là rất cao.
Giá trị cao trong kết quả PER
Trong trường hợp giá trị cao, cổ phiếu của công ty cho thấy kết quả hoàn toàn tích cực và giá cổ phiếu sẽ tăng lên liên tục.
Điều này độc lập với việc công ty chưa báo cáo lợi nhuận. Hiện nay, Nếu giá cổ phiếu vẫn ổn định, PER sẽ giảm. Bạn phải biết rất rõ về sự bổ sung và mức thấp của PER của công ty; vì bất cứ lúc nào bạn cũng có thể có những kỳ vọng tiêu cực về công ty và bạn phải chuẩn bị cho điều đó.
Trong trường hợp PER xuống thấp, vấn đề chính là một loại hình công ty tăng trưởng chậm hoặc có lẽ gần như bằng không. Nếu cổ phiếu không tăng, hậu quả là kỳ vọng vào công ty sẽ thấp hoặc tăng trưởng rất chậm trong tương lai.
Cổ phiếu PER cao của công ty tôi có đắt không?
Không, PER của công ty bạn cao không chỉ ra rằng cổ phiếu của công ty bạn đắt hay bạn có thể bán chúng với giá cao hơn hoặc bạn phải nhanh chóng bắt đầu bán cổ phiếu của công ty. Điều này chỉ cho chúng ta biết rằng tất cả hành động của công ty sẽ tiếp tục được cải thiện và cao hơn kỳ vọng tăng trưởng trung bình.
Khi nào bán cổ phiếu của công ty tôi
Bạn chỉ có thể nghĩ đến việc bán hàng, khi PER cao nhưng kỳ vọng tăng trưởng của công ty không cao hơn trong tương lai. Đây, nếu bạn nên nghĩ đến việc bán hàng.
Hơn nữa, PER thấp trong một công ty không nhất thiết có nghĩa là cổ phiếu rẻ và chúng phải rẻ hơn trên thị trường. Công ty này có thể có PER thấp nhưng có kỳ vọng tích cực. Tuy nhiên, khi công ty không đưa ra kỳ vọng tăng trưởng và không nhận được bất kỳ loại lợi nhuận nào, nó sẽ phải được bán càng sớm càng tốt để tránh thua lỗ trong tương lai.
Khi có kỳ vọng tăng trưởng trong công ty, nhưng bạn không có bất kỳ loại báo giá nào, bạn nên đợi một chút và so sánh công ty đã nói với các công ty khác trong lĩnh vực gần với chúng tôi, để có thể xem khả năng tăng trưởng thực sự là bao nhiêu. .
Nó cũng có thể được nhìn thấy ở cấp độ quốc gia, khi nhiều công ty quyết định thay đổi địa điểm hoặc điểm bán hàng hơn là đóng cửa công ty hoặc bán cổ phần với giá thấp hơn nhiều.
Điều gì cho phép bạn biết PER và những lợi ích mà nó mang lại cho bạn
Về những lợi ích hoặc lợi thế mà loại tính toán này mang lại, đó là nó cho chúng ta khả năng tạo ra một so sánh giữa các công ty trong lĩnh vực được niêm yết trên thị trường chứng khoán và của chúng tôi. Nó cũng cho phép chúng tôi so sánh công ty của mình với các công ty trong nước và quốc tế và thực hiện tính toán nội bộ của công ty để kiểm tra xem nó có thể được vệ sinh hay không.
Peru có những bất lợi gì và nó có thể gây ra những vấn đề gì?
Về nhược điểm của PER, một trong những điều khét tiếng nhất là có thể liên quan đến hai mức độ khác nhau cùng một lúc, vì bạn có thể thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu thu được thông qua báo cáo tài chính của công ty đã có trong quá khứ với giá cổ phiếu hiện tại; có thể cung cấp cho chúng tôi dữ liệu về kỳ vọng trong tương lai với tỷ lệ bán hàng đã được thực hiện cho đến nay.
Nếu bạn muốn giải quyết vấn đề này để có thể nhận được nhiều dữ liệu thực hơn, điều quan trọng là sử dụng thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếuTuy nhiên, phương pháp này không thể được sử dụng trong các công ty chưa nhận được trợ cấp.
Để có được dữ liệu chính xác hơn nữa, điều bạn cần xem xét là Dòng tiền giá hoặc "dòng tiền nội bộ" đã biết và đưa nó vào tính toán của bạn.
Các cách khác để tính PER
Một trong những cách đầu tiên để làm điều này là xác định thu nhập hoặc lợi nhuận trong công ty trong cả năm. Tổng giá trị của năm được sử dụng làm giá trị chính để có thể tính BPS
Một ví dụ điển hình là:
Giả sử chúng ta đang cố gắng tính toán thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho công ty X, ví dụ Facebook. Những gì chúng tôi có mà bạn lấy làm cơ sở là thu nhập ròng mà công ty có, ví dụ 17 tỷ (chắc chắn hơn).
Bạn phải rất cẩn thận để không lấy mạng hàng quý nhưng mạng hàng năm để nó có thể cung cấp cho bạn một kết quả thực sự. Nếu bạn sử dụng phép tính hàng quý, kết quả sẽ ít hơn ba lần so với những gì bạn cần và kết quả sẽ không tương xứng nhất.
Thu nhập hàng quý của công ty, chỉ phục vụ cho việc biết công ty đang hoạt động như thế nào sau mỗi ba tháng.
Sau bạn phải biết có bao nhiêu cổ phiếu của công ty đang lưu hành. Giả sử trong ví dụ của chúng ta, công ty có 8.000 cổ phiếu.
Bước cuối cùng là chia thu nhập ròng của bạn cho số cổ phiếu bạn đang lưu hành. 17 tỷ / 8.000.
Tôi phải nhận PER từ công ty của mình, nó hoạt động như thế nào?
Tất cả các công ty phải biết PER mà nó tạo ra, để có thể kiểm tra xem đó có phải là công ty sẽ có lãi hay không và khi nào.
Nếu chúng ta biết PER hoạt động như thế nào và chúng ta biết cách diễn giải dữ liệu một cách chính xác, điều này sẽ cho chúng ta tầm nhìn hoàn hảo để biết bạn nên chọn cổ phiếu nào để đầu tư với chúng.
Một ví dụ khác để bạn có thể hiểu và giải thích nó một cách chính xác là:
Hãy tưởng tượng rằng chúng ta có một doanh nghiệp bán máy tính, mỗi máy tính có giá khoảng 100.000 euro. Trong mỗi lần bán, chúng tôi thu lợi nhuận từ mỗi máy tính là 10.000 euro. Trong hơn 10 năm, chúng tôi sẽ thu hồi tất cả các khoản đầu tư mà chúng tôi đã thực hiện ban đầu. Điều này có nghĩa là doanh nghiệp của chúng tôi có PER là 10 = 10 năm.
Nếu chúng ta muốn đưa điều này vào thế giới của thị trường chứng khoán, 10 PER mà chúng ta thu được có nghĩa là cho đến 10 năm trôi qua, công ty sẽ bị lỗ hoặc ít nhất là không có 100% lợi nhuận.
Chúng ta phải biết rằng mặc dù chúng ta có PER thấp hơn, nhưng lợi tức đầu tư sẽ tốt hơn nhiều.
Tôi phải làm gì nếu PER của tôi luôn âm
Có những lúc công ty luôn có PER âm. Điều này có nghĩa là công ty của bạn đang thua lỗ và nó sẽ không thể thu hồi vốn đầu tư. PER là một cái gì đó thay đổi nhưng khi nó đã cho chúng ta cùng một PER quá nhiều lần hoặc nó thay đổi theo chiều hướng xấu hơn, rõ ràng là có điều gì đó đang không diễn ra tốt đẹp.
Cái gì chúng ta phải làm gì trong những trường hợp này là để xem ở đâu công ty đang thua lỗ là nhận ra vấn đề là gì và bắt đầu thực hiện các biện pháp phòng ngừa nghiêm túc để ngăn chặn hoàn toàn hành động của chúng ta.
Làm cách nào tôi có thể tìm ra dữ liệu của các công ty khác tương tự như của tôi
Nếu bạn muốn biết kỹ hơn một chút về dữ liệu của các công ty khác tương tự như của bạn để xem cách chúng được xử lý như thế nào, có một trang tên là Investgama.com, nơi bạn có thể tìm hiểu tất cả dữ liệu của các công ty trên IBEX.
Để trở thành một phần của các công ty tạo nên IBEX, bạn nên biết rằng kỷ luật là điều cần thiết, vì công ty của bạn sẽ được đánh giá ba tháng một lần thông qua đánh giá bán hàng và đánh giá PER hàng năm.
Có tất cả các thông tin liên tục của công ty sẽ giúp bạn biết khi nào có rò rỉ hoặc tổn thất kịp thời để cải thiện tình hình và đảm bảo rằng các hành động của chúng tôi không đi xuống.