Excel là một trong những chương trình mà bạn có thể sử dụng để thực hiện các công việc khác nhau, bao gồm cả những công việc liên quan đến kinh tế, đầu tư, kế toán... Tập trung vào đầu tư, hai hàm được sử dụng nhiều nhất là IRR và NPV. Nhưng, Làm thế nào để tính NPV và IRR trong Excel?
Đó là những gì chúng tôi sẽ giải thích cho bạn bên dưới để bạn biết cách áp dụng các công thức trong Excel để dữ liệu xuất hiện phù hợp và chính xác. Hãy làm nó?
NPV là gì
Trước khi cung cấp cho bạn các công thức tính toán bằng Excel, điều quan trọng là bạn phải biết chúng tôi đang đề cập đến điều gì với mỗi thuật ngữ và trên hết là bạn hiểu rõ ý nghĩa cũng như cách giải thích cần đưa ra.
NPV là viết tắt của Giá trị hiện tại ròng., đó là một tiêu chí đầu tư. Chúng ta có thể nói rằng công cụ này giúp chúng ta biết được khả năng tồn tại về mặt kinh tế của một dự án.
Nó có thể được khái niệm hóa như giá trị xác định tất cả các dòng tiền dương và âm để phân tích một khoản đầu tư. Nói cách khác, họ tính đến thu nhập, chi phí và chi phí vốn để biết liệu khoản đầu tư có khả thi hay không.
Các kết quả có thể thu được bằng cách áp dụng công thức là ba:
- Tích cực. Khi nó chỉ ra rằng khoản đầu tư bạn muốn thực hiện có thể sinh lãi và do đó, việc tiếp tục dự án là điều tốt.
- Tiêu cực. Khi dự án đầu tư không phải là một ý tưởng hay và tốt hơn hết bạn nên rút lui.
- Số không. NPV bằng 0 ngụ ý rằng khoản đầu tư không tốt cũng không xấu. Trong trường hợp này, các loại giá trị khác có thể làm mất cân bằng bên này hoặc bên kia sẽ phải được tính đến.
IRR là gì
Bây giờ chúng ta đã nhận xét một cách chung chung và chưa đi sâu vào chi tiết, NPV là gì, chúng ta sẽ làm tương tự với IRR.
IRR là viết tắt của Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ. và, giống như cách họ làm, nó được sử dụng để phân tích khả năng tồn tại hoặc lợi nhuận của một khoản đầu tư.
Nó được định nghĩa là phần trăm thu nhập thu được từ một khoản đầu tư. Đó là số tiền bạn kiếm được khi đầu tư. Hay cái gì mất đi thì phải nói.
Tất nhiên, việc bạn thắng hay thua thường chỉ mang tính tương đối, bởi vì bạn không thực sự biết được cho đến khi thời điểm đó đến. Nhưng đó là giá trị biểu thị được nhiều chuyên gia sử dụng để đưa ra quyết định (kết hợp nó với các công cụ khác).
Về kết quả của nó, giống như với NPV, ở đây bạn cũng sẽ có ba kết quả:
- IRR lớn hơn 0. Nó sẽ chỉ ra rằng dự án khả thi và có thể chấp nhận được vì sẽ thu được lợi nhuận tương xứng (con số càng cao thì càng tốt).
- IRR nhỏ hơn 0. Vì vậy, dự án hoàn toàn không khả thi. Trên thực tế, nó sẽ hủy hoại bạn vì bạn sẽ không kiếm được tiền mà cuối cùng bạn sẽ mất tiền.
- Bằng không. Giống như NPV, khoản đầu tư ở đây sẽ không mang lại cho bạn lợi nhuận hay thua lỗ. Vì vậy, để nghiêng cán cân sang bên này hay bên kia, các giá trị hoặc tính toán khác sẽ được tính đến để có thể giúp đưa ra quyết định.
Cách tính NPV và IRR trong Excel
Bây giờ, chúng ta sẽ tập trung vào chương trình Excel và thực hiện tính toán NPV và IRR theo các công thức hoạt động trong chương trình này.
Chúng ta bắt đầu với hàm IRR, tức là tỷ suất hoàn vốn nội bộ của dòng tiền.
Để thực hiện việc này, bạn phải đặt thông tin sau vào Excel:
=IRR (ma trận chứa dòng tiền)
Nếu không có giá trị IRR ước tính nào được chỉ định thì chương trình sẽ sử dụng 10%. Nhưng trên thực tế, bạn có thể đặt bất kỳ giá trị nào bạn muốn vào nó. Tất nhiên, công thức sẽ thay đổi và sẽ như thế này:
=IRR (ma trận chứa dòng tiền; giá trị ước tính của IRR)
Tất nhiên, bạn sẽ phải tự tạo ma trận chứa các dòng tiền để nó xác định dữ liệu sẽ được lấy từ phần nào đến phần nào và nó phù hợp với luồng đó.
Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng bạn mở một tài liệu Excel và trong cột A, bạn đặt dấu chấm. Ở cột B, bạn thiết lập dòng tiền, chính là dòng tiền đó.
Chà, trong công thức bạn không thể đặt =IRR (ma trận chứa các dòng tiền) nhưng bạn phải thiết lập từ giá trị nào đến giá trị nào nó sẽ đi.
Trong ví dụ này mà chúng tôi đang nói với bạn, nếu cột B là các luồng, nó sẽ bắt đầu từ B2 (cột B, dòng 2) và tiếp tục cho đến hết.
Do đó, công thức sẽ là: =IRR(B2:BX), với X là số cuối cùng bạn có trong luồng (B10, B12, B242, B4...).
Chúng tôi khuyên bạn nên thiết lập IRR trong một cột chẳng hạn như C, D, E... nhưng nó cho phép bạn thực hiện các thay đổi đối với các luồng hoặc dữ liệu khác mà không cần xóa nó.
Bây giờ chuyển sang tính NPV, Các bạn nên biết trong Excel hàm tính toán đó có tên là VNA. Giống như IRR, Excel thực thi hàm theo một cách nhất định. Và nó sẽ tính đến các khoản thanh toán trong tương lai, do đó, thông thường giá trị đầu tiên bạn chỉ ra trong ma trận thanh toán sẽ được cập nhật theo lãi suất.
Công thức như sau:
=NAV(tỷ lệ chiết khấu; ma trận chứa dòng vốn tương lai)+ đầu tư ban đầu
Bây giờ, làm cách nào để chúng tôi diễn giải nó với dữ liệu bạn muốn cung cấp.
Một mặt, bạn sẽ phải nhập kỳ và dòng tiền (như trường hợp với IRR). Nhưng chỉ điều đó thôi thì chưa đủ.
Bạn cũng có tỷ lệ chiết khấu. Thông thường, số này sẽ được đưa cho bạn và luôn luôn, ngay cả khi họ cho bạn 5%, 10%, 20... bạn phải chia nó cho 100 để đặt nó vào công thức: 0,05, 0,1, 0,2...
Mặt khác, bạn có khoản đầu tư ban đầu. Bạn có điều này bởi vì nó sẽ là giá trị đầu tiên của dòng tiền, nghĩa là, nếu bạn đặt nó giống như chúng tôi đã đề cập trước đó, nó sẽ là B2.
Bây giờ bạn đã biết cách tính NPV và IRR trong Excel, đã đến lúc bạn thực hành để xem liệu bạn có thực sự hiểu được công thức và dữ liệu có chính xác hay không. Bằng cách này bạn có thể đưa ra những quyết định đúng đắn trong công việc kinh doanh của mình. Bạn còn nghi ngờ gì nữa không?