Các khoản tương đương tiền của công ty là gì?

Các khoản tương đương tiền là chứng khoán dành cho đầu tư ngắn hạn và là một chỉ số quan trọng về tình hình tài chính của công ty. Các nhà phân tích có thể ước tính mức độ phù hợp của khoản đầu tư vào một công ty cụ thể bằng khả năng tiếp cận tiền mặt và chuyển đổi nhanh chóng các khoản tương đương tiền của công ty đó. Chúng ta hãy xem các khoản tương đương tiền là gì và cách diễn giải chúng trong các tài liệu của công ty.

Các khoản tương đương tiền là gì?

Các khoản tương đương tiền là chứng khoán dùng để đầu tư ngắn hạn. Thông thường, họ có chất lượng tín dụng tốt và có tính thanh khoản rất cao. Đúng như tên gọi, chúng được coi là các khoản tương đương tiền vì chúng có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền thật. Các khoản tương đương tiền là một chỉ số quan trọng về tình hình tài chính của công ty. Các nhà phân tích có thể ước tính sự phù hợp của khoản đầu tư vào một công ty cụ thể bằng khả năng tiếp cận tiền mặt và chuyển đổi nhanh chóng các khoản tương đương tiền của công ty. Tính thanh khoản này phản ánh một công ty có khả năng thanh toán các hóa đơn của mình. Các công ty có lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền lớn có thể là mục tiêu hàng đầu của các công ty lớn hơn có kế hoạch mua lại.

Đặc điểm của các khoản tương đương tiền

Các loại tương đương tiền khác nhau thường có những đặc điểm giống nhau. Những tính năng này là

• Tính thanh khoản: Các khoản tương đương tiền phải được giao dịch trên thị trường có tính thanh khoản cao. Điều này là do những khoản đầu tư này phải rất dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Nếu một khoản đầu tư kém thanh khoản, nó không thể được coi là tương đương tiền mặt.
• Đầu tư ngắn hạn: Các khoản tương đương tiền phải có khả năng chuyển đổi nhanh chóng thành tiền. Vì vậy, thời hạn đầu tư thường rất ngắn. Các khoản tương đương tiền thường được coi là tài sản lưu động có tính thanh khoản cao nhất sau tiền mặt.
• Rủi ro/biến động thấp: Các khoản tương đương tiền được coi là một khoản đầu tư hiệu quả đối với lượng tiền mặt sẵn có và không có nhiều rủi ro. Mặc dù có một số cân nhắc cần cân nhắc liên quan đến rủi ro vỡ nợ, các khoản tương đương tiền thường là những khoản đầu tư có rủi ro thấp, ít biến động.
• truy cập không hạn chế: Việc chuyển đổi các khoản tương đương tiền thành tiền phải không giới hạn. Nhà đầu tư phải có khả năng chuyển đổi số tiền tương đương thành tiền mặt theo yêu cầu. Mục tiêu của các khoản tương đương tiền là cung cấp các lợi ích có tính thanh khoản tương tự như tiền mặt. Các khoản đầu tư có thời gian nắm giữ không linh hoạt hoặc thiếu tính thanh khoản không phải là khoản tương đương tiền.

Các loại khoản tương đương tiền của công ty

Các loại tương đương tiền khác nhau có thể được phân loại như sau:

Tín phiếu kho bạc

Tín phiếu kho bạc là chứng khoán do Bộ Tài chính của mỗi quốc gia phát hành có thời gian đáo hạn sau một năm hoặc ít hơn. Các công ty, tổ chức tài chính và cá nhân mua tín phiếu Kho bạc cho chính phủ vay tiền và trả lại khi đến hạn. 

Giá trị thương lượng

Chứng khoán có thể bán trên thị trường là những tài sản và công cụ tài chính có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt và do đó có tính thanh khoản rất cao. Chúng được giao dịch trên thị trường đại chúng và thường có thị trường thứ cấp quan trọng. Chứng khoán có thể bán trên thị trường có thể có thời gian đáo hạn từ một năm trở xuống và tỷ giá mà chúng có thể giao dịch có ảnh hưởng tối thiểu đến giá cả. 

Giấy thương mại

Giấy thương mại là khoản nợ không có bảo đảm ngắn hạn (dưới một năm) được các công ty lớn sử dụng để huy động vốn đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn, chẳng hạn như trả lương. Các công ty phát hành thương phiếu với giá chiết khấu so với mệnh giá và hứa sẽ thanh toán toàn bộ mệnh giá vào ngày đáo hạn ghi trên trái phiếu. 

Sự chấp nhận của ngân hàng

Chấp nhận của ngân hàng là một hình thức thanh toán được đảm bảo bởi ngân hàng chứ không phải bởi chủ tài khoản. Vì ngân hàng bảo lãnh thanh toán nên việc phát hành ngắn hạn này của ngân hàng được coi là tiền mặt. Sự chấp nhận của ngân hàng thường được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch mà có ít rủi ro cho một trong hai bên.

Tiên TẠO niêm vui

Quỹ thị trường tiền tệ là quỹ đầu tư chỉ đầu tư vào tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Đây là những khoản đầu tư có tính thanh khoản cao với chất lượng tín dụng tuyệt vời. Quỹ thị trường tiền tệ là một công cụ hữu hiệu và hiệu quả mà các công ty và tổ chức sử dụng để quản lý tiền của mình vì chúng có xu hướng ổn định hơn so với các loại quỹ khác, chẳng hạn như quỹ tương hỗ. 

Sử dụng các khoản tương đương tiền

Là tài sản lưu động có thể sử dụng trong thời gian ngắn, các khoản tương đương tiền có nhiều mục đích sử dụng, chẳng hạn như:

Để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn

Các khoản tương đương tiền là một phần của vốn lưu động ròng của công ty (tài sản lưu động trừ đi nợ ngắn hạn), được sử dụng để thanh toán hóa đơn chi phí hoạt động, mua hàng tồn kho, nợ dịch vụ và thực hiện các giao dịch mua khác.

Tạo quỹ khẩn cấp

Giống như mọi người, các doanh nghiệp nên dự trữ đủ tiền mặt để đáp ứng các chi phí bất ngờ có thể phát sinh, chẳng hạn như khi kinh doanh chậm lại hoặc nền kinh tế gặp khó khăn. Đầu tư vào các khoản tương đương tiền mang lại cho doanh nghiệp sự an toàn khi có tiền mặt khi họ cần và mang lại lợi nhuận. Tiền lãi kiếm được thường cao hơn tài khoản ngân hàng cơ bản và cung cấp một số biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát.

Theo yêu cầu của hợp đồng nợ

Một số người cho vay có thể yêu cầu rằng, để đổi lấy một khoản vay, doanh nghiệp phải duy trì một lượng tiền mặt tương đương có tính thanh khoản nhất định. Hạn chế tài chính này nhằm bảo vệ lợi ích tài chính của người cho vay trong trường hợp hoạt động kinh doanh chậm lại. Nó cũng có thể dẫn đến các điều khoản cho vay tốt hơn (do rủi ro thấp hơn) cho công ty chấp nhận nó. Ngoài ra, một công ty có thể được hưởng lợi từ kỷ luật tiết kiệm thông qua các khoản tương đương tiền.

Hãy chuẩn bị cho những dự án tương lai

Các công ty có thể cố ý nắm giữ số dư tương đương tiền cao hơn để có thể tận dụng các cơ hội kinh doanh khi chúng phát sinh. Thay vì khóa vốn vào một khoản đầu tư dài hạn, kém thanh khoản và có thể không ổn định, một công ty có thể chọn đầu tư nhiều tiền mặt hơn vào các khoản tương đương tiền trong trường hợp cần vốn nhanh chóng.