Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã công bố kết quả bài kiểm tra căng thẳng ngược đầu tiên tập trung vào... rủi ro địa chính trị đối với ngành ngân hàngCuộc diễn tập này có sự tham gia của 110 tổ chức trong khu vực đồng euro. Bài kiểm tra yêu cầu các ngân hàng mô phỏng một kịch bản bất lợi với tác động tiêu cực đến vốn của họ, xuất phát từ các sự kiện như xung đột quân sự, tấn công mạng hoặc trừng phạt kinh tế. Mặc dù cơ quan giám sát thừa nhận rằng các ngân hàng đã xây dựng được những kịch bản hữu ích, nhưng họ cũng chỉ ra những thiếu sót đáng kể trong mô hình đánh giá của các ngân hàng.
Kết quả của cuộc kiểm tra, một phần trong các ưu tiên của ECB cho giai đoạn 2026-2028, cho thấy rõ rằng: Các tổ chức cần cải thiện việc tích hợp rủi ro địa chính trị vào công tác quản lý của mình.Cụ thể, ECB cảnh báo rằng các biện pháp khắc phục do các ngân hàng đề xuất là quá lạc quan, đặc biệt là liên quan đến việc bán danh mục đầu tư, giảm chi phí và huy động vốn trong thời kỳ thị trường căng thẳng. Hơn nữa, phân tích về tác động lên các lĩnh vực cụ thể còn thiếu chi tiết.
Kết quả bài kiểm tra căng thẳng của ECB
Bài tập, mang tính chất đảo ngược, bắt đầu từ một kịch bản về tổn thất vốn đáng kể Nhờ đó, các ngân hàng có thể thiết kế các câu chuyện phù hợp với hồ sơ rủi ro của họ. Các kênh truyền dẫn chính được xác định là sự suy thoái của nền kinh tế thực, sự sụt giảm thu nhập tài chính từ thị trường và các vấn đề an ninh mạng. Tổn thất chủ yếu được giải thích bởi rủi ro tín dụng, mặc dù sự sụt giảm phí và lợi nhuận cũng góp phần vào đó. Các lĩnh vực dễ bị tổn thương nhất được các tổ chức xác định là sản xuất, năng lượng, vận tải, nông nghiệp và dịch vụ khách sạn.
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tin rằng, mặc dù các ngân hàng đã xây dựng được những kịch bản có ý nghĩa kinh tế quan trọng, Các khuôn khổ kiểm thử độ bền vẫn còn những điểm yếu.Ví dụ, người ta nhận thấy các tổ chức giảm vốn nhưng hầu như không giảm thanh khoản, cho thấy sự thiếu liên kết giữa hai yếu tố này. Hơn nữa, cơ quan giám sát chỉ trích việc các biện pháp giảm thiểu rủi ro, chẳng hạn như bán danh mục đầu tư hoặc huy động vốn, được lên kế hoạch với sự lạc quan thiếu thực tế, đặc biệt nếu tất cả các tổ chức đều cố gắng thực hiện chúng đồng thời trong thời kỳ khủng hoảng.
Những thiếu sót và sự lạc quan thái quá
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã phân loại một số ngân hàng châu Âu là... "Quá lạc quan" về các biện pháp giảm thiểu rủi ro của họTheo kết quả kiểm tra, đơn vị này cho biết ban lãnh đạo cấp cao sẽ thảo luận những vấn đề này với các đơn vị liên quan. Các lĩnh vực cần cải thiện được xác định bao gồm độ nhạy của việc đánh giá rủi ro, tính nhất quán giữa các kịch bản mô tả và việc chuyển đổi chúng thành tác động đến khả năng thanh toán và tính thanh khoản, và tính thực tế của các biện pháp khắc phục.
Một khía cạnh đáng chú ý khác là Thiếu sự tích hợp giữa rủi ro mạng và rủi ro hoạt động. với các nhà tài chính truyền thống. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) lưu ý rằng các ngân hàng thường xuyên đề cập đến rủi ro địa chính trị, nhưng cần cải thiện việc xem xét các yếu tố khác. Rủi ro của AI trong an ninh mạng và những gián đoạn hoạt động, chẳng hạn như sự cố với các nhà cung cấp bên ngoài. Những rủi ro phi tài chính này đã nổi lên như những mối đe dọa lớn nhất trong các kịch bản được trình bày.
Bất chấp những lời chỉ trích, cuộc tập trận này sẽ không ảnh hưởng trực tiếp đến các yêu cầu về vốn của hướng dẫn P2G, nhưng kết quả sẽ được sử dụng trong cuộc đối thoại giám sát đang diễn ra và có thể ảnh hưởng đến các đánh giá định tính riêng lẻ (SREP).
Các ngân hàng Tây Ban Nha đã chuẩn bị tốt hơn.
Trong bối cảnh châu Âu, các ngân hàng Tây Ban Nha nổi bật là một trong những ngân hàng có khả năng phục hồi tốt nhất. Theo dữ liệu của EBA, Ngành công nghiệp Tây Ban Nha có các chỉ số về lợi nhuận và hiệu quả tốt hơn. Cao hơn mức trung bình của châu Âu, phản ánh sức mạnh lớn hơn. Sức mạnh này được hỗ trợ bởi mức độ quốc tế hóa cao: hơn một nửa tài sản hợp nhất của các ngân hàng Tây Ban Nha đến từ hoạt động kinh doanh nước ngoài, với sự hiện diện đáng kể tại Vương quốc Anh, Hoa Kỳ và Mỹ Latinh.
Isidro Rubiales, Giám đốc điều hành của Unicaja, đã cho biết rằng Các rủi ro địa chính trị đang ngày càng trở nên đáng lo ngại và nghiêm trọng.Do đó, tổ chức của ông đã và đang ước tính các kịch bản thận trọng hơn bình thường trong một thời gian. Rubiales nhấn mạnh rằng mức vốn hóa và bảng cân đối kế toán hiện tại cao hơn so với các cuộc khủng hoảng trước đây, cho phép ứng phó tốt hơn với những bất ổn. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng rủi ro tín dụng và cách thức... vỡ nợ ngân hàng Tình hình vẫn đang được kiểm soát.
Cơ quan xếp hạng S&P cũng tập trung vào khả năng ứng phó với rủi ro địa chính trị của các ngân hàng châu Âu. Mặc dù các tổ chức đã bắt đầu chủ động tăng cường dự phòng, Rủi ro này được đánh giá là có thể kiểm soát được trong ngắn hạn.S&P duy trì triển vọng ổn định cho lĩnh vực này, với doanh thu ổn định hoặc tăng và chi phí được kiểm soát, mặc dù cảnh báo rằng sự suy thoái kéo dài trong triển vọng kinh tế có thể làm tăng số vụ vỡ nợ vào cuối năm 2026 hoặc năm 2027.
Bài kiểm tra khả năng chống chịu rủi ro địa chính trị đầu tiên của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã làm nổi bật những thiếu sót của các ngân hàng châu Âu trong việc mô hình hóa và giảm thiểu tác động của xung đột, lệnh trừng phạt và các cuộc tấn công mạng. Các tổ chức sẽ cần điều chỉnh mô hình của mình, tích hợp tốt hơn các rủi ro hoạt động và thực tế hơn trong các kế hoạch dự phòng. Trong khi đó, các ngân hàng Tây Ban Nha có lợi thế nhờ sự đa dạng hóa về mặt địa lý và nền tảng vững chắc hơn, mặc dù sự bất ổn toàn cầu vẫn ở mức cao và đòi hỏi sự cảnh giác liên tục.
