Thị trường chứng khoán Nhật Bản đã gửi một tín hiệu rõ ràng đến các nhà đầu tư phương Tây vào đêm Giáng sinh, và tín hiệu đó chắc chắn không lạc quan. Thị trường này đã trải qua một trong những đợt giảm mạnh nhất trong những năm gần đây, một sự suy giảm chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến các thị trường chứng khoán trên khắp châu Âu, bao gồm cả Tây Ban Nha. Sự sụt giảm này là chưa từng có trong những tháng gần đây và thậm chí cả những năm giao dịch trước đây. Theo một số nhà đầu tư giàu kinh nghiệm nhất trên thị trường, điều này đủ để khiến người ta lo sợ điều tồi tệ nhất.
Sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Nhật Bản diễn ra sau một đợt giảm mạnh khác trên Phố Wall . Những phát biểu của người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) về chính sách tiền tệ sẽ được thực hiện ở bên kia Đại Tây Dương đã không được nhiều nhà đầu tư tài chính đón nhận tích cực. Ngay cả Tổng thống Donald Trump cũng phải can thiệp trước diễn biến phức tạp của thời điểm đặc biệt này.
Dù sao đi nữa, một điều chắc chắn đối với các nhà đầu tư nhỏ và vừa là: năm nay họ sẽ không chứng kiến đợt tăng giá mạnh mẽ như mong đợi trong kỳ nghỉ lễ . Sẽ có một đợt tăng giá, nhưng với xu hướng giảm rõ rệt, với cường độ hiếm thấy trong những tháng gần đây. Đến mức hầu hết các thị trường chứng khoán quốc tế dự kiến sẽ kết thúc tháng 12 với mức giảm khoảng 10%, và ở một số thị trường thậm chí còn cao hơn. Tóm lại, một triển vọng không mấy khả quan cho lĩnh vực đầu tư chứng khoán đầy tiềm năng.
Sở giao dịch chứng khoán Nhật Bản đưa ra thông báo
Chỉ số Nikkei, bao gồm 225 cổ phiếu tiêu biểu nhất trên thị trường Nhật Bản, đã giảm hơn 5% vào thứ Hai tuần này , xuống còn 19.155,74 điểm. Điều này đã phá vỡ mốc 20.000 điểm quan trọng và có ý nghĩa tâm lý sâu sắc, đồng thời là mức thấp nhất kể từ ngày 25 tháng 4 năm ngoái. Tệ hơn nữa, chỉ số thị trường chứng khoán Nhật Bản đã bước vào xu hướng giảm nguy hiểm, mà mức độ giảm mạnh đến đâu vẫn chưa thể đoán trước được trong những tháng hoặc thậm chí là những năm tới.
Từ kịch bản tổng quát tập trung vào khu vực Viễn Đông , có thể thấy rằng sự sụt giảm mạnh mẽ trong một ngày này là rõ rệt nhất kể từ ngày 9 tháng 11 năm 2016, ngày diễn ra cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đưa ông Trump lên nắm quyền. Nhưng khía cạnh quan trọng nhất là hiệu ứng domino mà sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Nhật Bản có thể gây ra cho các thị trường khác gần Tây Ban Nha hơn, trong một năm sắp kết thúc mà hoàn toàn không thể kỳ vọng gì.
Nó sẽ ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Châu Âu
Trong khi đó, chỉ số Topix , một chỉ số rộng hơn Nikkei 225 bao gồm hai nghìn công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất, đã giảm 4,88%. Đó là mức giảm gần 75 điểm, cho thấy mức độ nghiêm trọng cực độ của những biến động này trên thị trường tài chính. Một mặt, chúng khá bất ngờ do cường độ và tính chất mạnh mẽ của các đợt giảm điểm diễn ra ngay vào đầu kỳ nghỉ lễ Giáng sinh. Giờ đây, chúng ta sẽ phải chờ xem thị trường chứng khoán châu Âu phản ứng như thế nào, mặc dù không có gì tốt đẹp được kỳ vọng. Hoàn toàn không.
Điều đáng chú ý là năm nay gần như đã kết thúc đối với thị trường chứng khoán châu Âu. Chỉ còn hai phiên giao dịch nữa: hôm nay, thứ Năm và ngày mai. Trong khi các sàn giao dịch chứng khoán phương Tây sẽ mở cửa vào ngày đầu năm mới, chúng sẽ chỉ mở cửa trong nửa phiên, tương tự như những gì đã xảy ra vào đêm Giáng sinh. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nhỏ và vừa lo ngại điều tồi tệ nhất, dự đoán một cuộc tháo chạy hàng loạt của các nhà đầu tư, những người sẽ thích duy trì vị thế thanh khoản tuyệt đối , bất chấp những lời khuyên có phần mâu thuẫn được đưa ra từ một số trung gian tài chính.
Lý do cho phản ứng này
Các nhà phân tích cho rằng sự suy giảm của thị trường Tokyo ngày hôm nay là do những căng thẳng dai dẳng đó, cũng như những lời chỉ trích mới của Tổng thống Mỹ Donald Trump nhằm vào Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell . Nhưng dường như nguyên nhân còn sâu xa hơn, và tất cả các dấu hiệu đều chỉ ra rằng kịch bản suy thoái đang được phản ánh vào giá cả của các nền kinh tế quốc tế trong những năm tới. Điều này vượt ra ngoài những cân nhắc kỹ thuật khác và thậm chí có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố cơ bản của giá trị thị trường chứng khoán.
Dù sao đi nữa, một điều chắc chắn là: tăng trưởng của các nền kinh tế quốc tế lớn sẽ thấp hơn so với chu kỳ kinh tế hiện tại, vốn chỉ còn vài ngày nữa là kết thúc. Thực tế, những điều chỉnh được thực hiện bởi tất cả các tổ chức quốc tế đều chỉ ra theo hướng này, với việc điều chỉnh giảm dự báo kinh tế bắt đầu từ năm nay. Mặc dù hiện tại chưa có dấu hiệu của một cuộc khủng hoảng kinh tế quy mô lớn, nhưng vẫn có một số dấu hiệu rất đáng lo ngại.
Nền kinh tế Nhật Bản đang phát triển tốt
Phản ứng này từ thị trường chứng khoán Nhật Bản không nhất quán với tuyên bố của Thủ tướng Nhật Bản Abe . Ông khẳng định nền kinh tế châu Á đang ở trạng thái tuyệt vời và tất cả các chỉ số kinh tế đều nằm trong tầm kiểm soát. Vậy tại sao thị trường chứng khoán Nhật Bản lại trải qua sự sụt giảm giá trị cổ phiếu giao dịch trên thị trường tài chính? Nguyên nhân có thể nằm ở các yếu tố bên ngoài hơn là bên trong, trong đó việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất đóng vai trò quan trọng, đặc biệt là trong thế giới toàn cầu hóa hiện nay.
Do đó, thị trường chứng khoán tại quốc gia này đang phản ánh một kịch bản chính sách tiền tệ mới, có thể tác động đến nền kinh tế của chính nước này. Kết quả là, các nhà đầu tư trong khu vực đã quyết định rằng đây là thời điểm quan trọng để chốt lời và duy trì thanh khoản nhằm chuẩn bị cho những diễn biến có thể xảy ra từ thời điểm này trở đi. Điều này đặc biệt đúng khi xét đến sự suy giảm về triển vọng kỹ thuật của các chỉ số thị trường chứng khoán chính trong những giờ gần đây.
Các cấp độ ở 20.000 điểm
Điều đáng chú ý là chỉ số Nikkei đã phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng 20.000 điểm. Điều này có thể kích hoạt sự tiếp tục giảm điểm, thậm chí có khả năng đạt đến mức thấp chưa từng có. Cần nhớ rằng thị trường tài chính này đã trải qua những đợt tăng trưởng đáng kể kể từ năm 2013 , và việc điều chỉnh mạnh theo quy luật cung cầu là điều tự nhiên. Tuy nhiên, khía cạnh đáng lo ngại nhất là nó đã phá vỡ đường xu hướng tăng ngắn hạn và trung hạn mà nó đã duy trì cho đến vài ngày trước.
Trên thực tế, điều này có nghĩa là chúng ta sẽ phải làm quen với việc chứng kiến sự suy giảm trên thị trường tài chính quốc tế quan trọng này. Mặc dù hoạt động giao dịch của các nhà đầu tư nhỏ và vừa vẫn còn rất hạn chế, bất chấp thời điểm triển vọng kỹ thuật của thị trường này từng khuyến khích đầu tư trên mọi mức độ rủi ro, không thể phủ nhận rằng chiến lược này cần được xem xét lại, và các mô hình mới để tối đa hóa lợi nhuận trên vốn hiện có sẽ được tìm kiếm.
Chiến tranh thương mại giữa các cường quốc
Ngoài những cân nhắc kỹ thuật khác, không thể phủ nhận rằng cuộc chiến thương mại tiềm tàng giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc có thể làm trầm trọng thêm sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Nhật Bản trong những tuần tới. Xét cho cùng, đây là một trong những thị trường tài chính dễ bị ảnh hưởng nhất bởi kịch bản phát sinh từ cuộc xung đột thương mại này. Đến mức thị trường chứng khoán Nhật Bản có thể bị tác động tiêu cực nhiều hơn so với các nước phương Tây, đặc biệt là các nước thuộc châu Âu.
Do đó, thận trọng nên là nguyên tắc chỉ đạo trong các hành động của bạn liên quan đến thị trường chứng khoán châu Á. Hiện tại, bạn có nhiều thứ để mất hơn là để được. Đây không phải là thị trường mà bạn nên đầu tư tiền tiết kiệm của mình, vì rủi ro cao hơn đáng kể và việc mua vào thị trường tài chính này không đáng giá. Điều này đặc biệt đúng sau khi nó vượt qua mốc 20.000 điểm quan trọng, như chúng ta đã thảo luận trước đó.
Trong mọi trường hợp, sẽ cần phải đặc biệt chú ý đến hành vi của nó trong những ngày đầu tiên của năm mới sắp đến với tất cả các nhà đầu tư. Họ có thể đưa ra một số tín hiệu khác về những chuyển động mà chiếc túi này có thể thực hiện rất xa so với chúng ta. Mặc dù các dự báo không có lợi chút nào cho một giải pháp tích cực về đà tăng tiếp tục của thị trường chứng khoán Nhật Bản. Theo nghĩa này, điều được khuyến khích nhất là nên rời khỏi thị trường tài chính liên quan này, ngay cả khi có sự phục hồi mạnh mẽ trong việc định giá cổ phiếu của các công ty Nhật Bản. Vì vậy, bằng cách này, khoản tiết kiệm có thể được bảo vệ hiệu quả hơn, đó là tất cả những gì cuối cùng của nó.