các Các xu hướng lớn là những động lực chính của sự thay đổi. Những yếu tố đang định hình lại nền kinh tế, thị trường và cuộc sống hàng ngày của chúng ta trong nhiều thập kỷ qua. Chúng ta không nói về những trào lưu nhất thời trên thị trường chứng khoán, mà là về... Những chuyển biến sâu sắc về công nghệ, nhân khẩu học, môi trường và địa chính trị. tạo ra cơ hội đầu tư dài hạn trong hầu hết mọi loại tài sản.
Đối với nhà đầu tư có tầm nhìn xa hơn ngắn hạn, Hiểu rõ những xu hướng lớn này và biết cách biến chúng thành cơ hội. chiến lược đầu tư cụ thể Điều này có thể tạo nên sự khác biệt giữa việc chỉ đơn thuần đi theo thị trường và việc định vị bản thân trong các động lực tăng trưởng của tương lai. Trong bài viết này, chúng ta sẽ phân tích các xu hướng chính, các lĩnh vực được ưa chuộng nhất và các cách thức đầu tư thực tiễn vào chúng, được hỗ trợ bởi các ví dụ thực tế và kinh nghiệm của các nhà quản lý tài sản đã và đang áp dụng chúng.
Xu hướng lớn (megatrend) là gì và làm thế nào để phân biệt nó với trào lưu nhất thời?
Khi nói về các xu hướng lớn, chúng thường được gộp chung dưới một khái niệm chung. Các chủ đề đa dạng như trí tuệ nhân tạo, chuyển đổi năng lượng, sức khỏe, thói quen tiêu dùng hoặc sự già hóa dân số.Điểm mấu chốt để phân biệt một xu hướng lớn với một "chủ đề thời thượng" đơn thuần nằm ở khả năng thay đổi thế giới một cách lâu dài.
Một xu hướng lớn thực sự cần phải có tiềm năng tăng trưởng cấu trúc trong nhiều thập kỷ và đủ mạnh mẽ để thay đổi cách chúng ta sống, làm việc hoặc tương tác với công nghệ. Nếu, bằng cách xây dựng một danh mục đầu tư tập trung vào chủ đề đó, Điều này dẫn đến sự hình thành một nhóm các công ty chất lượng cao, có tiềm năng tăng trưởng lớn và hồ sơ năng lực riêng biệt rõ ràng. Việc các chỉ số chung như Nasdaq hay MSCI World đang có xu hướng tăng theo hướng này là một dấu hiệu tốt cho thấy chúng ta đang đối mặt với một xu hướng lớn thực sự chứ không chỉ là sự điều chỉnh đơn thuần trong một lĩnh vực cụ thể.
Một đặc điểm quan trọng khác là... ơn gọi của sự lâu dàiCác xu hướng lớn không phụ thuộc vào một chu kỳ kinh tế cụ thể nào, mà vẫn phát triển ngay cả trong bối cảnh khủng hoảng, thay đổi lãi suất hoặc suy thoái kinh tế nhất thời. Sự phát triển của chúng thường theo cấp số nhân và toàn cầu, thúc đẩy sự phát triển của các thị trường hoàn toàn mới hoặc chuyển đổi các lĩnh vực truyền thống.
Từ góc nhìn của nhà đầu tư, các xu hướng lớn hướng đến... Tăng trưởng cấu trúc mạnh mẽ hơn, ít phụ thuộc hơn vào chu kỳ kinh tế và sự đa dạng hơnVì chúng gắn liền với các xu hướng dài hạn, nên chúng có thể mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn tốc độ tăng trưởng của toàn bộ nền kinh tế và, ngoài ra, cho phép kết hợp các tài sản có hành vi khác biệt so với các chỉ số truyền thống.
Bốn xu hướng lớn đang định hình tương lai
Trong vô số chủ đề có thể đề cập, nhiều nhóm phân tích đồng ý rằng có những chủ đề quan trọng. bốn trục chính tập trung tác động kinh tế lớn nhấtNhân khẩu học, đổi mới công nghệ, môi trường và bối cảnh địa chính trị. Những yếu tố này đan xen nhau và đang định hình lại chiến lược đầu tư toàn cầu.
Nhân khẩu học: già hóa dân số, đô thị hóa và tầng lớp trung lưu mới.
Trong thế kỷ qua, hành tinh này đã trải qua những thay đổi từ... từ dưới 2.000 tỷ dân lên hơn 8.000 tỷ ngườiVới sự cải thiện đáng kể về tuổi thọ và sự sụt giảm đáng kể tỷ lệ sinh ở các nền kinh tế phát triển. Kết quả là một thế giới với dân số già ở châu Âu, Nhật Bản hoặc Bắc Mỹ Đồng thời, sự năng động về dân số rất lớn ở các khu vực như châu Phi và phần lớn châu Á.
Các dự báo cho thấy rằng Châu Phi sẽ là động lực tăng trưởng dân số lớn cuối cùng. và sẽ tập trung phần lớn dân số trẻ của hành tinh, trong khi khoảng 90% thành viên mới của... Người châu Á sẽ trở thành một phần của tầng lớp trung lưu toàn cầu.Sự khác biệt giữa các quốc gia có dân số già và các khu vực có dân số trẻ có tác động trực tiếp đến nhu cầu chi tiêu, tiết kiệm và đầu tư.
Cái gọi là “xu hướng sống thọ” tạo ra một trong những cơ hội đầu tư dài hạn rõ ràng nhấtChỉ riêng tại các nước OECD, dự kiến sẽ có khoảng 179 triệu người nghỉ hưu trong thập kỷ tới, điều này sẽ làm tăng nhu cầu về... các dịch vụ chăm sóc sức khỏe, nhà dưỡng lão, bảo hiểm y tế, giải pháp chăm sóc dài hạn và các sản phẩm lập kế hoạch hưu tríĐồng thời, quá trình đô thị hóa nhanh chóng và sự trỗi dậy của tầng lớp trung lưu đang thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng đối với cơ sở hạ tầng, nhà ở, giao thông, giáo dục và tiêu dùng.
Một sản phẩm phái sinh quan trọng khác là sự chuyển giao tài sản khổng lồ giữa các thế hệ Điều này sẽ xảy ra trong những thập kỷ tới, với khối tài sản khổng lồ được chuyển từ thế hệ bùng nổ dân số sang các thế hệ trẻ hơn, có thể làm thay đổi mô hình đầu tư và nhu cầu. sản phẩm tài chính.
Việc xác định những thay đổi về nhân khẩu học này cho phép chúng ta phát hiện ra Các phân khúc thị trường hấp dẫn bao gồm y tế, nhà ở chuyên biệt, khu dân cư, giải trí cho người cao tuổi, bảo hiểm, giáo dục, thực phẩm, tiêu dùng đại chúng và thậm chí cả dịch vụ tài chính.Đối với nhiều quỹ đầu tư theo xu hướng lớn, những động lực này là sợi chỉ xuyên suốt danh mục đầu tư của họ.
Đổi mới công nghệ: không chỉ đơn thuần là các công ty “công nghệ”
Đổi mới công nghệ đã trở thành chất xúc tác chính cho sự tăng trưởng toàn cầuSố hóa đang thâm nhập vào mọi lĩnh vực, giúp tăng độ chính xác, hiệu quả và năng suất. Những tiến bộ trong trí tuệ nhân tạo (AI)công nghệ sinh học, năng lượng tái tạo, tự động hóa hoặc robot Họ đang cách mạng hóa toàn bộ các ngành công nghiệp và mở ra những thị trường thậm chí còn chưa tồn tại cách đây một thập kỷ.
Trong vũ trụ này, Trí tuệ nhân tạo (AI) nổi bật như một xu hướng lớn có tính bao quát và mạnh mẽ nhất.Trí tuệ nhân tạo tạo sinh (Generative AI), có khả năng tạo ra văn bản, hình ảnh, âm thanh hoặc video, đã tạo ra một làn sóng đầu tư và đổi mới mạnh mẽ. Các công ty phân tích như McKinsey ước tính rằng Trí tuệ nhân tạo có thể mang lại giá trị hàng nghìn tỷ đô la cho nền kinh tế toàn cầu.Điều này khiến nó trở thành yếu tố then chốt thúc đẩy năng suất dài hạn.
Trí tuệ nhân tạo không phải là một khối đồng nhất, mà là một hệ sinh thái bao gồm nhiều yếu tố. cơ sở hạ tầng vật lý (chất bán dẫn, trung tâm dữ liệu, phần cứng chuyên dụng), The phần mềm và dịch vụ đám mây, an ninh mạng, robot, hay còn gọi là "internet vạn vật"Ngay cả ngành năng lượng cũng đang bị ảnh hưởng bởi nhu cầu điện năng gia tăng do các trung tâm dữ liệu lớn và hoạt động xử lý thông tin quy mô lớn gây ra.
Ngoài trí tuệ nhân tạo, sự đổi mới còn bao gồm: Điện toán lượng tử, công nghệ sinh học tiên tiến, liệu pháp gen và tế bào, tự động hóa công nghiệp, xe điện, thành phố thông minh hoặc nền kinh tế số.Ví dụ, điện toán lượng tử đã chuyển từ lĩnh vực học thuật sang giai đoạn tiền công nghiệp, với những tiến bộ được công nhận ngay cả ở cấp độ giải Nobel trong lĩnh vực mạch lượng tử, vốn sẽ là nền tảng cho các máy tính lượng tử trong tương lai.
Các công ty đang thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với đầu tư vào nghiên cứu và phát triểnsở hữu trí tuệ và mô hình kinh doanh có khả năng mở rộng Họ có vị thế tốt hơn để hưởng lợi từ xu hướng thuận lợi này. Đối với các nhà đầu tư, đổi mới công nghệ là một trong những yếu tố quan trọng. cơ hội tăng trưởng cấu trúc dài hạn rõ ràng hơnTuy nhiên, cần phải đa dạng hóa tốt để tránh chỉ tập trung vào những cái tên đang thịnh hành.
Môi trường: chuyển đổi năng lượng và vốn tự nhiên
Biến đổi khí hậu và suy thoái môi trường là những xu hướng lớn tự thân, đồng thời cũng là một vấn đề nan giải. khuôn khổ chi phối tất cả các khuôn khổ khác.Nhiệt độ cực đoan, tình trạng thiếu nước, rủi ro an ninh lương thực hoặc mực nước biển dâng cao có thể quay trở lại. Một số khu vực trở nên không thể ở được và làm trầm trọng thêm các cuộc xung đột, tình trạng di cư cưỡng bức và sự lây lan của dịch bệnh.Đạt được mục tiêu phát thải ròng bằng không đòi hỏi một sự chuyển đổi triệt để trong nền kinh tế.
Quá trình chuyển đổi năng lượng đòi hỏi Để xem xét lại toàn diện mạng lưới sản xuất, vận chuyển và tiêu thụ năng lượng.Các dự báo cho thấy đến năm 2030, các nguồn năng lượng tái tạo có thể chiếm gần một nửa tổng sản lượng điện toàn cầu. Để đạt được mục tiêu đó, đầu tư hàng năm vào năng lượng sạch sẽ đóng vai trò vô cùng quan trọng. Con số đó sẽ phải tăng gấp ba lần, lên khoảng 4 nghìn tỷ đô la. Từ nay đến năm 2030, nếu chúng ta muốn hướng tới mục tiêu trung hòa khí hậu vào năm 2050.
Sự thay đổi này tạo ra vô số cơ hội trong Năng lượng tái tạo (năng lượng mặt trời, năng lượng gió, lưu trữ), hiệu quả năng lượng, lưới điện thông minh, vật liệu bền vững, kinh tế tuần hoàn, xử lý chất thải, quản lý nguồn nước và dịch vụ hệ sinh tháiMặc dù gặp phải sự phản đối về chính trị hoặc xã hội ở một số quốc gia, chi phí của các công nghệ sạch vẫn tiếp tục giảm và khả năng cạnh tranh của chúng ngày càng được cải thiện qua từng năm.
Công nghệ đang tạo điều kiện giảm phát thải trong các lĩnh vực khó khử carbon.Ví dụ như nông nghiệp, sản xuất thép hoặc công nghiệp hóa chất, thông qua các quy trình hiệu quả hơn, thu giữ và lưu trữ carbon, hoặc vật liệu mới. Đối với nhà đầu tư, điều này có nghĩa là tiếp cận với các công ty tương đối trẻ nhưng có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.Trong đó, nhiều công ty hoạt động trong những lĩnh vực rất chuyên biệt.
Hơn nữa, tính bền vững không còn chỉ giới hạn ở việc sản xuất năng lượng: đầu tư mở rộng sang các lĩnh vực khác. sự di động của tương lai, nông nghiệp bền vữngXây dựng hiệu quả, cơ sở hạ tầng kiên cường và bảo vệ vốn tự nhiên.Tất cả những điều này củng cố ý tưởng rằng xu hướng lớn về môi trường không chỉ là một mệnh lệnh đạo đức mà còn là một... chủ đề đầu tư dài hạn chính.
Địa chính trị: bàn cờ toàn cầu mới, động lực tạo ra rủi ro và cơ hội.
Địa chính trị thiết lập nên “Luật chơi” chi phối sự tương tác giữa các quốc gia, công ty và con người. Thông qua luật pháp, hiệp ước, thỏa thuận thương mại và các chuẩn mực không chính thức. Trong những năm gần đây, đã có một sự thay đổi rõ rệt. sự thất bại của toàn cầu hóa cổ điểnĐiều này xuất phát từ nhận thức về rủi ro khi phụ thuộc vào các chuỗi cung ứng quá dài và dễ bị gián đoạn, cũng như từ những thay đổi trong chính sách công.
Căng thẳng thương mại, cạnh tranh giành nguồn tài nguyên chiến lược, chiến tranh và sự gia tăng phân cực chính trị Chúng tác động trực tiếp đến các lĩnh vực như quốc phòng, công nghệ, năng lượng và công nghiệp. Ví dụ, Hoa Kỳ đã sử dụng thuế quan và các hạn chế công nghệ như một công cụ địa chính trị, trong khi châu Âu đang tranh luận về cách đạt được điều đó. Quyền tự chủ chiến lược lớn hơn trong lĩnh vực quốc phòng, năng lượng và công nghệ..
Sự gia tăng căng thẳng quốc tế dẫn đến Tăng chi tiêu cho quốc phòng, an ninh mạng, khả năng phục hồi cơ sở hạ tầng trọng yếu và tái cấu trúc chuỗi cung ứng. Thông qua các quá trình di dời hoặc "tái định cư". Cuộc chiến ở Ukraine đã đẩy nhanh sự dịch chuyển này và làm nổi bật sự dễ bị tổn thương về năng lượng cũng như nhu cầu đa dạng hóa các nhà cung cấp.
Đối với các nhà đầu tư, xu hướng địa chính trị vĩ mô không chỉ đơn thuần là việc khai thác cơ hội, mà còn là về... quản lý rủi ro và hiểu được những thay đổi trong bối cảnh chính trị và kinh tế vĩ mô. Chúng có thể ảnh hưởng đến các công ty, lĩnh vực và quốc gia. Các chiến lược được thiết kế tốt có thể tận dụng lợi thế từ các thị trường ngách như... Quốc phòng châu Âu, an ninh mạng, năng lượng thiết yếu, cơ sở hạ tầng chiến lược và công nghệ lưỡng dụng (Dùng cho cả mục đích dân sự và quân sự).
Tầm quan trọng mà thị trường gán cho chủ đề này có thể thay đổi nhanh chóng tùy thuộc vào các tiêu đề báo chí, nhưng... xu hướng cấu trúc hướng tới một thế giới phân mảnh và đa cực hơn Điều này cho thấy rằng nó sẽ tiếp tục là một yếu tố quan trọng trong dài hạn.
Từ các xu hướng lớn đến danh mục đầu tư thực tế: đầu tư theo chủ đề trong thực tiễn
Xác định xu hướng chính chỉ là bước đầu tiên; thách thức nằm ở chỗ nào? Biến tầm nhìn đó thành các danh mục đầu tư khả thi và mạch lạc.Trong thế giới của các chiến lược theo chủ đề, không phải tất cả đều có hiệu quả như nhau, và sự khác biệt về kết quả có thể rất lớn. Một ví dụ rõ ràng có thể thấy trong chủ đề... năng lượng hạt nhânTrong cùng một năm, một số chiến lược đã đạt được lợi nhuận vượt quá 70% trong khi những chiến lược khác chỉ đạt được chưa đến 30%, điều này cho thấy... Khoảng cách gần 50 điểm phần trăm giữa những phương pháp thiết kế tốt nhất và tệ nhất.
Một số nhà cung cấp chuyên biệt chỉ ra rằng năm trụ cột cơ bản để xây dựng các chiến lược theo chủ đề vững chắc. Đầu tiên là sự phù hợp thực tế với chủ đềDanh mục đầu tư nên tập trung vào các công ty được hưởng lợi nhiều nhất từ xu hướng lớn, xác định khâu nào trong chuỗi giá trị mang lại giá trị gia tăng cao nhất.
Trụ cột thứ hai là kinh nghiệm trong lĩnh vực nàyCần có những đội ngũ am hiểu công nghệ nền tảng, bối cảnh pháp lý và môi trường cạnh tranh. Nhiều nhà quản lý tài sản kết hợp Nghiên cứu nội bộ với sự hợp tác của các chuyên gia trong ngành. để tinh chỉnh các tiêu chí lựa chọn.
Điểm quan trọng thứ ba là độ tinh khiết của sự phơi nhiễmMục tiêu là tối đa hóa tỷ trọng của các công ty thực sự đổi mới và có liên hệ chặt chẽ với chủ đề, tránh các danh mục đầu tư mà phần lớn rủi ro đến từ các chỉ số tổng quát lớn hoặc các công ty chỉ liên quan một cách gián tiếp đến chủ đề.
Thứ tư, điều này vô cùng quan trọng sự khác biệtNhững người đầu tư vào các chiến lược theo chủ đề đang tìm kiếm sự đa dạng hóa khác biệt so với những gì mà các chỉ số công nghệ toàn cầu chính cung cấp. Nếu danh mục đầu tư cuối cùng lại quá giống với Nasdaq, một phần mục đích của đầu tư theo chủ đề sẽ bị mất đi, và sự đa dạng hóa có thể đạt được với chi phí thấp hơn thông qua các kênh khác lại trở nên đắt đỏ hơn.
Cuối cùng, một sản phẩm theo chủ đề tốt cần phải đáp ứng các nhu cầu sau: tính minh bạch và kỷ luật trong quá trình đầu tưRất dễ rơi vào bẫy chạy theo những từ ngữ thời thượng nhất mà không có một tiêu chuẩn rõ ràng. Đó là lý do tại sao việc có các quy tắc cụ thể, tiêu chí định lượng và một khuôn khổ đảm bảo chiến lược luôn bám sát chủ đề chính theo thời gian là điều vô cùng cần thiết.
Các quỹ theo chủ đề và xu hướng lớn: cách dễ nhất để tiếp cận
Đối với nhiều người tiết kiệm, việc cố gắng lựa chọn là điều khó khăn. các hành động riêng lẻ trong mỗi xu hướng lớn Vấn đề này phức tạp và đầy rủi ro. Trong bối cảnh này, các quỹ đầu tư theo chủ đề và các quỹ ETF theo chủ đề Chúng đã trở thành công cụ dễ tiếp cận nhất để tận dụng những động lực thay đổi mạnh mẽ này mà không cần phải là chuyên gia trong từng lĩnh vực.
Quỹ đầu tư theo chủ đề huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư và đầu tư vào... một nhóm các công ty liên kết với một xu hướng lớn cụ thểVí dụ, một quỹ đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) có thể bao gồm mọi thứ từ các nhà sản xuất chip đến các công ty phần mềm, nền tảng điện toán đám mây hoặc các công ty robot. Việc đa dạng hóa diễn ra tự động và giảm thiểu tác động khi một công ty duy nhất không đáp ứng được kỳ vọng.
Những sản phẩm này thường được quản lý trong một Được vận hành bởi các chuyên gia lựa chọn những công ty có tiềm năng lớn nhất.Họ phân tích bảng cân đối kế toán, đội ngũ quản lý, vị thế cạnh tranh và mức độ rủi ro thực tế liên quan đến lĩnh vực đó. Đối với các nhà đầu tư ít kinh nghiệm, điều này giúp tránh việc phải theo dõi thị trường hàng ngày hoặc nắm vững thuật ngữ chuyên ngành của từng lĩnh vực.
Chúng có thể được tìm thấy trên các nền tảng chuyên biệt. các quỹ đầu tư và ETF theo chủ đề được phân khúc cao, bao gồm các chủ đề rộng lớn như phát triển bền vững, sức khỏe, dinh dưỡng, giao thông hoặc robot, cho đến các lĩnh vực chuyên biệt như năng lượng hạt nhân, quốc phòng, hydro, dữ liệu lớn hoặc nhân khẩu họcSự đa dạng này cho phép điều chỉnh danh mục đầu tư phù hợp với mức độ rủi ro, thời gian đầu tư và niềm tin cá nhân của mỗi nhà đầu tư.
Trong nhiều trường hợp, các tổ chức này cũng cung cấp các danh mục đầu tư được quản lý kết hợp đầu tư theo khu vực địa lý và theo chủ đềDo đó, việc đưa yếu tố xu hướng lớn vào không nhất thiết làm tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng thể, mà thay vào đó... Tổ chức lại triển lãm theo các lĩnh vực và chủ đề cấu trúc. đồng thời vẫn tôn trọng hồ sơ rủi ro đã được thỏa thuận.
Cơ hội theo từng loại tài sản trong bối cảnh các xu hướng lớn
Các xu hướng lớn không chỉ giới hạn ở thị trường chứng khoán truyền thống. Chúng đang mở rộng ra nhiều lĩnh vực khác. cơ hội đầu tư trong hầu hết mọi loại tài sản.Từ vốn tư nhân đến trái phiếu xanh, bao gồm cả cơ sở hạ tầng và tín dụng tư nhân.
Vốn đầu tư tư nhân và các công ty tầm trung bền vững
Trong lĩnh vực vốn tư nhân bền vữngPhân khúc thị trường tầm trung đã trưởng thành đáng kể. Trong bối cảnh lạm phát cao và điều kiện tài chính thắt chặt, nhiều nhà đầu tư ưu tiên lựa chọn phân khúc này. các công ty cung cấp các giải pháp hiệu quả hơn, dễ tiếp cận hơn và giá cả phải chăng hơn. liên quan đến các vấn đề môi trường và xã hội.
Số lượng các công ty có lợi nhuận và đang phát triển nhanh chóng cung cấp Các sản phẩm và dịch vụ bền vững trong lĩnh vực chất thải, vật liệu, thực phẩm và nông nghiệp bền vững, dịch vụ hệ sinh thái, quản lý nguồn nước và năng lượng sạch.Đối với nhà đầu tư dài hạn, những công ty này có thể mang lại sự cân bằng thú vị giữa tăng trưởng, tác động và tiềm năng tăng giá trị.
Tín dụng tư nhân bền vững
Song song đó, Tín dụng tư nhân hướng tới sự bền vững Nó mang lại hồ sơ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn nhờ sự mất cân bằng giữa cung và cầu vốn vay trong lĩnh vực chuyển đổi năng lượng. Nhiều công ty lâu đời đang tìm kiếm nguồn tài chính không pha loãng để đáp ứng nhu cầu năng lượng khổng lồ. Xuất phát từ các xu hướng như di dời công nghiệp, vận tải điện khí hóa hoặc trung tâm dữ liệu AI.
Kể từ năm 2014, số vốn huy động được trong Nợ tư nhân bền vững còn rất hạn chế. so với khối lượng vốn đầu tư tư nhân bền vững, điều này tạo ra một môi trường trong đó sự khan hiếm vốn và năng lực chuyên môn dẫn đến điều kiện thuận lợi hơn và mức phí bảo hiểm lợi nhuận cao hơn Dành cho các nhà đầu tư cung cấp các giải pháp tài chính linh hoạt và phù hợp với từng nhu cầu.
Cơ sở hạ tầng liên quan đến trí tuệ nhân tạo, chuyển đổi năng lượng và kinh tế tuần hoàn.
Cơ sở hạ tầng là một loại tài sản khác có liên hệ mật thiết với các xu hướng lớn. Các dự án liên quan đến các dịch vụ thiết yếu, mạng lưới điện, trung tâm dữ liệu, hậu cần, xử lý nước hoặc chất thải Chúng đòi hỏi nguồn vốn đầu tư khổng lồ và được hưởng lợi trực tiếp từ số hóa, chuyển đổi năng lượng và nền kinh tế tuần hoàn.
Như Các quốc gia và các tập đoàn lớn giảm bớt sự can thiệp trực tiếp của họ vào một số dự án nhất định.Điều này mở ra không gian cho vốn tư nhân tiếp quản. Trong bối cảnh này, nhiều chuyên gia nhận thấy phân khúc của cơ sở hạ tầng giá trị gia tăng tầm trungNơi đây có thể tìm được những giao dịch với giá cả hợp lý hơn, với sức mạnh đàm phán lớn hơn và các lựa chọn thoái vốn tốt hơn so với các dự án quy mô lớn có tính cạnh tranh cao hơn.
Trái phiếu xanh để đa dạng hóa thu nhập cố định
Đối với các nhà đầu tư trái phiếu, Trái phiếu xanh đã trở thành một công cụ quan trọng. Kết hợp quản lý rủi ro truyền thống với việc tập trung vào các chủ đề bền vững. Bằng cách phân bổ nguồn vốn huy động được cho các dự án có tác động tích cực đến môi trường, các công cụ này cho phép Điều chỉnh danh mục trái phiếu phù hợp với quá trình chuyển đổi xanh. mà không nhất thiết phải hy sinh tính thanh khoản hoặc tiềm năng sinh lời.
Anh ấy dự kiến sẽ Thị trường trái phiếu xanh tiếp tục phát triển và đa dạng hóa.Mặc dù vẫn duy trì một số khác biệt so với thị trường trái phiếu truyền thống, ví dụ như về cơ cấu ngành, việc phân bổ vốn cụ thể vào trái phiếu xanh vẫn có thể mang lại hiệu quả. Lợi ích của việc đa dạng hóa và một cách bổ sung để nắm bắt xu hướng phát triển bền vững..
Các xu hướng lớn trong thực tiễn: ví dụ về phạm vi và phương pháp tiếp cận
Một số công ty quản lý đã thiết kế các loại quỹ tập trung vào các xu hướng lớn cụ thểKết hợp các chủ đề như công nghệ, tiêu dùng, môi trường, sức khỏe, và thậm chí cả hydro. Ý tưởng chung là cung cấp Các chính sách đầu tư tập trung vào các lĩnh vực được định hướng để dẫn dắt sự tăng trưởng kinh tế và xã hội toàn cầu.Với tầm nhìn dài hạn rõ ràng.
Các quỹ đầu tư cổ phiếu dựa trên các xu hướng lớn thường được khuyến nghị cho các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro và tầm nhìn thời gian rộngBởi vì sự biến động có thể cao trong ngắn hạn. Tuy nhiên, chính trong những khung thời gian dài hơn này, tiềm năng sinh lời tối đa của nó mới được kỳ vọng sẽ xuất hiện, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng cấu trúc của các chủ đề đã chọn.
Ví dụ, trong lĩnh vực y tế, chúng ta đang trải nghiệm... một “thời kỳ vàng son” thực sự của đổi mới y sinh họcNgoài việc tập trung hiện nay vào các loại thuốc điều trị béo phì, các liệu pháp tế bào đang được phát triển, bao gồm... Chỉnh sửa tế bào bên ngoài cơ thể để sau đó đưa chúng trở lại vào cơ thể bệnh nhân.Với những kết quả đầy hứa hẹn trong một số loại ung thư máu.
Họ cũng đang tiến bộ nhanh chóng. liệu pháp genCác công ty tiên phong trong kỹ thuật “ức chế” gen, chẳng hạn như RNAi, đang tìm cách vô hiệu hóa các gen gây ra các bệnh cụ thể. Một số công ty khác đã đạt được những cột mốc lịch sử bằng cách đưa các công nghệ này vào thực tiễn. Chỉnh sửa gen kiểu CRISPRvới sự chấp thuận của cơ quan quản lý để điều trị các bệnh nghiêm trọng như thiếu máu hồng cầu hình liềm. Những tiến bộ này minh họa mức độ mà xu hướng lớn về sức khỏe kết hợp với nhiều yếu tố khác. sự đổi mới mang tính đột phá và tiềm năng to lớn về tác động kinh tế..
Các nhà quản lý chuyên về quỹ bảo hiểm y tế thường xây dựng danh mục đầu tư đa dạng trên toàn bộ chuỗi giá trịVới trọng tâm lớn hơn vào các khu vực phát triển nhanh nhất, hướng đến lợi nhuận hai chữ số thông qua đầu tư vào Các công ty ổn định, chất lượng cao với doanh thu định kỳ và khả năng tạo ra dòng tiền mạnh.Sau những giai đoạn suy yếu tương đối, lĩnh vực này có thể lấy lại vị thế nổi bật khi một số yếu tố nhất định kết hợp lại. Mức định giá hấp dẫn cùng với dòng chảy mạnh mẽ của các ý tưởng đổi mới và ra mắt sản phẩm mới..
Vì sao đầu tư vào các xu hướng lớn có thể có lợi cho người tiết kiệm
Đối với người ít kinh nghiệm về thị trường, các xu hướng lớn mang đến một cách tiếp cận. Việc tham gia vào sự phát triển của các lĩnh vực đổi mới sáng tạo là điều thú vị và dễ hiểu.Thay vì cố gắng đoán xem công ty cụ thể nào sẽ giành chiến thắng chung cuộc, điều quan trọng là... để định vị bản thân nhằm tận dụng những động lực mạnh mẽ thúc đẩy nền kinh tế.Trí tuệ nhân tạo, tính bền vững, già hóa dân số, số hóa hoặc các mô hình tiêu dùng mới.
Các quỹ chuyên đề cho phép thực hiện điều này theo một cách nào đó. Tương đối đơn giản, bằng cách đa dạng hóa rủi ro và giao việc lựa chọn chứng khoán cho các nhà quản lý chuyên nghiệp.Tuy nhiên, những sản phẩm này không phải là không có rủi ro: chúng có thể biến động mạnh, tập trung vào các lĩnh vực cụ thể và trải qua những giai đoạn hoạt động tương đối thấp kéo dài nếu vấn đề đó trải qua "giai đoạn nguội".
Do đó, trước khi đầu tư, điều quan trọng là phải hiểu rõ vấn đề. mức độ chấp nhận rủi ro, thời gian đầu tư và mục tiêu tài chínhCác xu hướng lớn phù hợp nhất với danh mục đầu tư dài hạn, nơi nhà đầu tư sẵn sàng chịu đựng toàn bộ chu kỳ và tận dụng lợi thế của sự tăng trưởng cấu trúc.
Dựa vào lời khuyên chuyên nghiệp và việc đọc kỹ các tài liệu như KID hoặc các tờ rơi thông tin là rất quan trọng. Điều này giúp hiểu rõ hơn các đặc điểm cụ thể của từng quỹ, phí, rủi ro và vị trí của chúng trong danh mục đầu tư tổng thể. Và như mọi khi, điều quan trọng cần nhớ là giá trị đầu tư có thể tăng hoặc giảm và không có gì đảm bảo sẽ thu hồi được vốn đầu tư.
Trong một thế giới được đánh dấu bởi cuộc cách mạng công nghệ, những thách thức về môi trường, những thay đổi về nhân khẩu học và một kịch bản địa chính trị ngày càng căng thẳng, Việc tích hợp các xu hướng lớn vào chiến lược đầu tư cho phép người tiết kiệm thích ứng với những lực lượng định hình tương lai.Hỗ trợ các lĩnh vực trọng điểm cho sự phát triển kinh tế và xã hội, đồng thời hướng đến việc xây dựng di sản với tầm nhìn dài hạn.
