BBVA đã kết thúc năm tài chính 2025 với lợi ích lớn nhất trong lịch sử của nóNhờ hoạt động cho vay mạnh mẽ, doanh thu định kỳ tăng trưởng và lợi nhuận thuộc hàng đầu trong ngành ngân hàng châu Âu, ngân hàng này đang vượt lên dẫn đầu. tập phim về nỗ lực thâu tóm Sabadell thất bại dựa vào những tài khoản phá vỡ mọi kỷ lục trước đó.
Nhóm đã đạt được Lợi nhuận ròng đạt 10.511 tỷ euro.Điều này thể hiện mức tăng 4,5% tính theo đồng euro hiện tại so với năm 2024 và mức tăng 19,2% theo tỷ giá hối đoái cố định. Những con số này củng cố xu hướng tăng trưởng lợi nhuận bền vững trong nhiều năm, được hỗ trợ bởi cơ sở khách hàng ngày càng mở rộng, biên lợi nhuận được cải thiện và việc kiểm soát chi phí hiệu quả.
Sự phát triển của doanh nghiệp và lợi nhuận kỷ lục
Động lực thúc đẩy những con số này chính là sự năng động mạnh mẽ của các hoạt động. Tín dụng khách hàng tăng 16,2%. Xét về mặt giá trị không đổi, điều này thể hiện sự gia tăng thị phần ở hầu hết các thị trường mà ngân hàng hoạt động. Khối lượng giao dịch tăng lên, đặc biệt là ở các phân khúc có lợi nhuận cao hơn, đã cho phép BBVA nâng cao khả năng tận dụng bảng cân đối kế toán của mình.
Ở đầu báo cáo thu nhập, Thu nhập lãi ròng đạt 26.280 tỷ euro.Lợi nhuận ròng tăng gần 14% theo tỷ giá hối đoái không đổi, chủ yếu nhờ sự tăng trưởng của các thị trường chính của tập đoàn. Thu nhập lãi ròng trên tổng tài sản bình quân tăng lên 3,27% trong quý IV, so với 3,17% cùng kỳ năm trước, phản ánh sự cải thiện khả năng sinh lời của tài sản.
các Tổng hoa hồng ròng đạt 8.215 tỷ euro.Với tốc độ tăng trưởng hai chữ số tính theo giá trị không đổi, chủ yếu nhờ các phương thức thanh toán và quản lý tài sản. Sự kết hợp giữa biên lãi ròng và phí đã dẫn đến... Doanh thu định kỳ lên tới 34.496 triệu đô la, Tăng 14,1% so với năm 2024.
El Lợi nhuận gộp đạt 36.931 triệu euro.Với mức tăng 16,3% ở tỷ giá hối đoái không đổi. Sự phục hồi này cho phép công ty dễ dàng bù đắp khoản chi phí tăng thêm và duy trì mức độ hoạt động ổn định, được gọi trong thuật ngữ ngành là... hàm dương và nâng cao hiệu quả hoạt động của nhóm.
Các Chi phí hoạt động lên tới 14.332 tỷ euro.Sau khi tăng trưởng khoảng 10% tính theo giá trị không đổi, do chi phí nhân sự, công nghệ và hoạt động thương mại tăng cao, biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ đã bù đắp cho sự tăng trưởng này và dẫn đến kết quả khả quan hơn. tỷ lệ hiệu quả là 38,8%Tăng hơn hai điểm phần trăm so với năm trước.
Do tất cả những điều trên, Lợi nhuận ròng đạt 22.599 triệu euro.Điều này thể hiện mức tăng 20,4% so với con số ghi nhận năm 2024 và là mức cao nhất mà công ty từng đạt được. Kết quả này, cùng với việc quản lý rủi ro, là chìa khóa dẫn đến lợi nhuận kỷ lục mới.
Rủi ro, khả năng thanh toán và chất lượng bảng cân đối kế toán
Sự phát triển của doanh nghiệp đi kèm với sự gia tăng về... dự phòng cho việc suy giảm giá trị tài sản tài chínhTổng cộng đạt 6.073 tỷ euro, tăng 15,5% so với năm trước. Sự tăng trưởng chủ yếu tập trung vào các danh mục cho vay bán lẻ, phù hợp với sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động cho vay.
Bất chấp những nỗ lực tăng cường trong việc trích lập dự phòng, các chỉ số chất lượng tài sản vẫn cho thấy một bức tranh khả quan. Tổng chi phí rủi ro tích lũy ở mức 1,39%.trong khi Tỷ lệ vỡ nợ ở mức 2,7%. và tỷ lệ bao phủ đạt 85%. Tại Tây Ban Nha, chi phí rủi ro giảm xuống còn 0,34% và tỷ lệ nợ quá hạn giảm xuống còn 3,1%, với tỷ lệ bao phủ là 67%.
Về mặt vốn, ngân hàng duy trì mức vốn tối thiểu. Tỷ lệ CET1 khi tải đầy đủ là 12,7% Vào cuối năm, tỷ lệ này đã vượt quá phạm vi mục tiêu của ngân hàng là 11,5% đến 12%, và rõ ràng cao hơn mức tối thiểu theo quy định. Vị thế này cho phép BBVA kết hợp tăng trưởng nội tại, lợi nhuận cho cổ đông và các chương trình mua lại cổ phiếu.
Công ty cũng nhấn mạnh sự phát triển của giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu cộng với cổ tức, tăng trưởng hai chữ số, phản ánh tạo ra giá trị cho cổ đông Vượt xa lợi nhuận kế toán. Tất cả điều này diễn ra trong một năm chịu ảnh hưởng bởi chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu và sự điều chỉnh giá trị tiền tệ sau những lần tăng lãi suất trước đó.
Chương trình cổ tức và mua lại cổ phiếu trong quá khứ
Dựa trên kết quả năm 2025, BBVA sẽ đề xuất... mức cổ tức tiền mặt cao nhất trong lịch sửTổng cộng, đơn vị này dự định phân phối 0,92 euro gộp cho mỗi cổ phiếuHoàn toàn bằng tiền mặt, tương đương với khoản chi khoảng 5.249 tỷ euro, cao hơn 31% so với mức thù lao bằng tiền mặt tương ứng năm 2024.
Ngân hàng đã thanh toán một phần trong số tiền đó. 0,32 euro mỗi cổ phiếu vào tháng 11 như một khoản cổ tức tạm thời. Khoản thanh toán bổ sung theo kế hoạch là 0,60 euro mỗi cổ phiếuĐang chờ sự phê duyệt của các cơ quan quản lý và dự kiến vào tháng 4 năm 2026. Chính sách phân phối dựa trên... 50% lợi nhuận được phân bổ.
Ngoài cổ tức, tập đoàn còn triển khai một chương trình khác. Kế hoạch mua lại cổ phiếu đặc biệt trị giá 3.960 tỷ euro.Theo thông tin được công bố cho thị trường, đợt giải ngân đầu tiên, trị giá 1,5 tỷ euro, đã được giải ngân khoảng 43% vào cuối tháng 1. Ngân hàng vẫn giữ cam kết hoàn trả cho các cổ đông bất kỳ khoản vốn dư thừa nào vượt quá mức tối đa trong phạm vi mục tiêu.
Sự kết hợp giữa cổ tức và mua lại cổ phiếu vượt quá 9.200 hàng triệu euroCon số này cho thấy BBVA nằm trong số các ngân hàng châu Âu có chính sách trả lương cạnh tranh nhất. Mặc dù vậy, tỷ lệ CET1 vẫn nằm trong phạm vi mà ngân hàng đề ra.
Tây Ban Nha và Mexico là những trụ cột lợi nhuận của tập đoàn.
Theo khu vực địa lý, Tây Ban Nha và Mexico chiếm phần lớn lợi nhuận.Tại thị trường nội địa, BBVA Tây Ban Nha ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể. Kết quả được ghi nhận trong lịch sử là 4.175 tỷ euro.Với mức tăng trưởng 11,3% so với năm trước nhờ sự gia tăng doanh thu định kỳ, sự ổn định chi phí và giảm thiểu các khoản xóa sổ.
Ở Tây Ban Nha, Sản lượng tín dụng mới tăng khoảng 8%.Điều này đặc biệt rõ rệt ở các công ty lớn, khu vực công và các doanh nghiệp quy mô vừa. Thu nhập lãi ròng tăng khoảng 3%, phí tăng với tỷ lệ tương tự và chi phí giảm nhẹ, dẫn đến hiệu quả hoạt động tại địa phương được cải thiện.
Mexico vẫn là động lực chính thúc đẩy kết quả của nhómVới lợi nhuận ròng đạt khoảng 5.264 tỷ euro. Tín dụng tại quốc gia này tăng trưởng ở mức cao một chữ số, với sự tiến bộ trong phân khúc bán lẻ và tiêu dùng, trong khi thu nhập định kỳ tiếp tục tăng trưởng nhờ thu nhập lãi ròng và phí.
Khu vực của ngân hàng bán buôn và các hoạt động kinh doanh khácMảng hoạt động này, bao gồm hoạt động Ngân hàng Doanh nghiệp & Đầu tư và các hoạt động quốc tế khác, đã đóng góp khoảng 627 triệu euro, nhờ vào hoạt động tài trợ dự án và hoạt động doanh nghiệp tại châu Âu, Hoa Kỳ và châu Á.
Khách hàng, số hóa và cam kết với trí tuệ nhân tạo
Ngoài những con số thô, BBVA nhấn mạnh rằng chiến lược của họ bao gồm... tầm nhìn lấy khách hàng làm trung tâm một cách triệt đểPhương pháp này đã giúp ngân hàng duy trì vị trí dẫn đầu về sự hài lòng của khách hàng, được đo bằng Chỉ số Người ủng hộ ròng (NPS), tại hầu hết các thị trường mà ngân hàng hoạt động.
Trong năm 2025, thực thể này đã được thành lập. 11,5 triệu khách hàng mớiTrong số đó, khoảng hai phần ba được thu hút thông qua các kênh kỹ thuật số. Hiện nay, số lượng khách hàng hoạt động trên toàn cầu đã vượt quá 80 triệu người, với sự gia tăng mạnh mẽ của dịch vụ ngân hàng di động và dịch vụ trực tuyến.
La đổi mới và trí tuệ nhân tạo Chúng chiếm vị trí trung tâm trong kế hoạch chiến lược. Ngân hàng đã triển khai tám sáng kiến lớn dựa trên trí tuệ nhân tạo, trong đó có sáng kiến của... Cố vấn kỹ thuật số màu xanhCác công cụ hỗ trợ cho nhà quản lý, giải pháp tự động hóa quy trình và các ứng dụng chuyên biệt cho quản lý rủi ro và phát triển phần mềm.
Tại khu vực này, BBVA đã ký kết một thỏa thuận. liên minh chiến lược với OpenAI Với mục tiêu đẩy nhanh việc áp dụng các công nghệ này, cải thiện khả năng cá nhân hóa dịch vụ và tăng cường hiệu quả nội bộ, công ty tin rằng những khả năng này sẽ là chìa khóa để cạnh tranh trong những năm tới và tiếp tục mở rộng cơ sở khách hàng kỹ thuật số của mình.
Đồng thời, tập đoàn này vẫn duy trì được đà phát triển mạnh mẽ trong tính bền vữngVào năm 2025, nó đã chuyển hướng 134.000 tỷ euro trong lĩnh vực kinh doanh bền vữngTăng 44% so với năm 2024, và hoạt động kinh doanh xuyên biên giới dành cho các công ty tăng 20% tính theo đồng euro không đổi, củng cố vai trò của ngân hàng trong việc tài trợ các dự án phù hợp với quá trình chuyển đổi năng lượng và phát triển bền vững.
Khả năng sinh lời, thị trường và triển vọng
Về mặt lợi nhuận, BBVA một lần nữa nằm trong số những công ty hàng đầu. các thực thể sinh lời nhất ở Châu ÂuTỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) đạt 19,3%, trong khi tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt gần 18,5%. Ngân hàng đặt mục tiêu duy trì hoặc thậm chí vượt nhẹ các mức này vào năm 2026.
Tuy nhiên, công ty thừa nhận rằng diễn biến của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán sau khi công bố kết quả kinh doanh gặp nhiều khó khăn. Một phần thị trường đã chịu ảnh hưởng từ việc tăng trích lập dự phòng, hiệu quả hoạt động có phần giảm sút từ một số công ty con và môi trường lãi suất mới tại khu vực đồng euro.
Ban quản lý khẳng định rằng ngân hàng “ở phong độ tốt nhất” và có vị thế tốt để đạt được các mục tiêu trung hạn. Trong số các mục tiêu đã công bố có việc duy trì tỷ suất lợi nhuận khoảng 20%, bảo toàn hoặc cải thiện hiệu quả hoạt động, duy trì tăng trưởng doanh thu ở mức cao một chữ số và tiếp tục phân phối vốn dư thừa thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Nhìn về năm 2026, các dự báo nội bộ chỉ ra rằng... tăng trưởng tín dụng bổ sung Tại các thị trường trọng điểm, tăng trưởng dự kiến đạt khoảng 5% ở Tây Ban Nha và tăng trưởng ở mức cao một chữ số tại Mexico. Ngân hàng cũng dự đoán sẽ tiếp tục gia tăng đầu tư vào công nghệ và dữ liệu, mặc dù kỳ vọng doanh thu được cải thiện sẽ bù đắp cho các khoản chi phí này.
Trong bối cảnh này, BBVA dự đoán rằng Hiệu suất nhóm vẫn ở mức dưới 40%. và các chỉ số rủi ro vẫn duy trì ở mức ổn định, được hỗ trợ bởi công tác quản lý thận trọng và các công cụ phân tích ngày càng tinh vi.
Kết thúc năm 2025, BBVA sẽ có... Lợi nhuận kỷ lục, khả năng sinh lời vượt trội và lợi tức cổ đông chưa từng có.Được hỗ trợ bởi tăng trưởng cho vay, biên lợi nhuận cao và chiến lược kết hợp số hóa, trí tuệ nhân tạo và phát triển bền vững, ngân hàng, với vị thế vốn vững chắc và cơ sở khách hàng ngày càng mở rộng, đang đối mặt với thách thức vượt qua kỷ lục của chính mình một lần nữa vào năm 2026 trong môi trường cạnh tranh và bối cảnh lãi suất thay đổi nhanh chóng.
