Thật là một quý dành cho đầu tư chứng khoán: lạm phát kỷ lục, lãi suất tăng, thị trường giá xuống, căng thẳng địa chính trị đang diễn ra, khủng hoảng trong đầu tư tiền điện tử, v.v. Khi các công ty bắt đầu cho chúng tôi biết họ đã làm như thế nào, chúng tôi sẽ có thể phát hiện ra những cơ hội lớn nhất đang ẩn giấu ở đâu.
Các nhà phân tích mong đợi điều gì khi đầu tư vào cổ phiếu?樂
Các nhà phân tích mong đợi S & P 500 Lợi nhuận quý 4,3 tăng 2020% so với cùng kỳ năm ngoái. Nếu họ đúng thì đây sẽ là mức tăng trưởng thu nhập thấp nhất kể từ quý XNUMX năm XNUMX. Tuy nhiên, vẫn còn sự tăng trưởng cần được khám phá. Nó có thể cao hơn trong Ngành công nghiệp năng lượng, nơi lợi ích được mong đợi từ 215% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù có lẽ không có gì bất ngờ với diễn biến giá dầu năm nay. Mức tăng trưởng lợi nhuận kỳ vọng khi đầu tư vào cổ phiếu kinh doanh công nghiệp (27%), công ty vật liệu (14%) và công ty bất động sản (11%) là thấp so với mức bình thường nhưng đáng lưu ý. Lợi nhuận giảm mạnh nhất đến từ của việc đầu tư vào cổ phiếu tài chính (-hai mươi mốt %), dịch vụ công cộng (-10%) và giống như quý trước, công ty tiêu dùng tùy ý (-3%), do lạm phát cao buộc người tiêu dùng phải thắt lưng buộc bụng.
Tăng trưởng thu nhập S6P 500 theo ngành. Nguồn: FactSet
Có cơ hội đầu tư chứng khoán nào không?Tiếng Việt
Một chiến lược đơn giản có thể thực hiện là tăng cường đầu tư vào chứng khoán Hoa Kỳ vào các lĩnh vực có mức tăng trưởng thu nhập cao và giảm tỷ trọng (hoặc tránh hoàn toàn) những lĩnh vực có thu nhập dự kiến sẽ giảm. Chúng ta có thể sử dụng chiến lược này bằng cách xem xét hiệu suất giá đầu tư cổ phiếu gần đây và hướng dự báo thu nhập. Các đầu tư vào cổ phiếu năng lượng Ví dụ, ở Mỹ, giá đã giảm trung bình 6% trong quý trước (mặc dù năm nay đã tăng 32%). Tuy nhiên, dự báo của các nhà phân tích về tăng trưởng quý 137 đã tăng từ 215% lên XNUMX%. Điều đó cho thấy có thể có cơ hội nếu những cổ phiếu đó có thể đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi.
Đầu tư vào cổ phiếu năng lượng đã hoạt động tốt trong suốt năm nay. Nguồn: Bloomberg
Chiến lược này có thể được áp dụng trong các lĩnh vực đầu tư chứng khoán khác?里
Chúng ta có thể áp dụng chiến lược tương tự cho các lĩnh vực quan trọng khác. Mức đầu tư vào cổ phiếu công nghiệp giảm 16% trong quý trước so với mức tăng khiêm tốn trong dự báo tăng trưởng thu nhập có thể cho chúng ta thấy một kịch bản hấp dẫn cho mùa thu nhập này. Đầu tư vào cổ phiếu vật liệu đã giảm 17% trong quý trước, nhưng kỳ vọng tăng trưởng thu nhập đã tăng hơn gấp đôi trong ba tháng qua, khiến chúng trở thành cơ hội đầu tư cổ phiếu tiềm năng hấp dẫn. Đầu tư vào cổ phiếu bất động sản có lẽ là điều ít thú vị nhất: mức giảm 17% trong quý trước không đi kèm với sự thay đổi lớn trong dự báo tăng trưởng thu nhập.
Biến động giá đầu tư vào cổ phiếu của các công ty trong lĩnh vực bất động sản. Nguồn: Vận may
Những lĩnh vực này phản ánh mức trung bình của một loạt các công ty. Chúng ta có thể muốn áp dụng phương pháp này để đầu tư vào từng cổ phiếu mà chúng ta quan tâm. Ví dụ, gã khổng lồ dầu mỏ Exxon: Cổ phiếu của nó đã tăng khoảng 5% trong quý trước, nhưng dự báo thu nhập quý hai của nó đã tăng 28%. Bây giờ, hãy chia 28% này cho 4 để ước tính lợi nhuận hàng năm. Bỏ qua hai quý tiếp theo, chúng ta sẽ thấy thu nhập tăng 7% so với mức tăng 5% của giá cổ phiếu. Tất cả mọi thứ đều bình đẳng, điều này có vẻ cân bằng. Vì vậy, nếu chúng ta đang tìm kiếm ý tưởng đầu tư cổ phiếu riêng lẻ trong lĩnh vực năng lượng trong mùa thu nhập này, tốt nhất nên tìm nơi khác.
So sánh kết quả của Exxon Mobil. Nguồn: Exxon Mobil
Để tự làm điều đó, bạn có thể sử dụng một công cụ miễn phí như vây cá voi cho phép bạn theo dõi hiệu suất giá của khoản đầu tư của bạn vào cổ phiếu công ty hoặc ngành và so sánh nó với dự báo lợi nhuận. Chỉ cần tìm kiếm những gì bạn quan tâm trên thanh tìm kiếm và bạn có thể thực hiện một loạt phép tính để khám phá một số cơ hội mới.