Khám phá sức mạnh của ETF nghịch đảo

Trong thế giới ETF, có một danh mục duy nhất thường không được chú ý nhưng lại rất cần thiết cho những người đang tìm kiếm các chiến lược đầu tư mang tính đầu cơ và phức tạp hơn: ETF nghịch đảo. Những công cụ này là những công cụ mạnh mẽ cho phép các nhà đầu tư kiếm lợi từ việc giảm giá, thay vì tăng giá của một tài sản cơ bản. Không giống như các quỹ ETF truyền thống tìm cách tái tạo hiệu suất ngày càng tăng của một chỉ số hoặc tài sản, các quỹ ETF nghịch đảo được thiết kế để tạo ra lợi nhuận khi giá giảm. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem ETF nghịch đảo là gì, chúng dùng để làm gì, sự khác biệt giữa chúng với việc bán khống, các loại ETF nghịch đảo và chúng ta sẽ thấy một trường hợp thực tế về ETF nghịch đảo. 

ETF nghịch đảo là gì?

ETF nghịch đảo là một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được xây dựng bằng cách sử dụng nhiều công cụ phái sinh khác nhau để kiếm lợi từ sự sụt giảm giá trị của chỉ số chuẩn cơ bản. Đầu tư vào ETF nghịch đảo tương tự như việc nắm giữ nhiều vị thế bán, bao gồm việc vay chứng khoán và bán chúng với hy vọng mua lại chúng với giá thấp hơn. ETF nghịch đảo còn được gọi là “ETF ngắn hạn” hoặc “ETF giảm giá”.

ETF nghịch đảo để làm gì?

Nhiều quỹ ETF nghịch đảo sử dụng hợp đồng tương lai hàng ngày để tạo ra lợi nhuận. Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua hoặc bán một tài sản hoặc chứng khoán tại một thời điểm và mức giá nhất định. Hợp đồng tương lai cho phép các nhà đầu tư đặt cược theo hướng giá của chứng khoán. ETF nghịch đảo sử dụng các công cụ phái sinh (chẳng hạn như hợp đồng tương lai) cho phép các nhà đầu tư đặt cược vào sự suy giảm của thị trường. Nếu thị trường giảm, ETF nghịch đảo sẽ tăng với tỷ lệ tương đương, trừ đi phí và hoa hồng của đại lý môi giới. ETF nghịch đảo không phải là khoản đầu tư dài hạn vì người quản lý quỹ mua và bán các hợp đồng phái sinh hàng ngày. Do đó, không có cách nào để đảm bảo rằng ETF nghịch đảo sẽ phù hợp với lợi nhuận dài hạn của chỉ số hoặc chứng khoán mà nó theo dõi. Giao dịch thường xuyên thường làm tăng chi phí quỹ và một số ETF nghịch đảo có thể có tỷ lệ chi phí từ 1% trở lên.

ETF nghịch đảo so với bán khống

Ưu điểm của ETF nghịch đảo là chúng không yêu cầu nhà đầu tư duy trì tài khoản ký quỹ, như trường hợp các nhà đầu tư muốn nắm giữ vị thế bán. Tài khoản ký quỹ là tài khoản trong đó nhà môi giới cho nhà đầu tư vay tiền để giao dịch. Ký quỹ được sử dụng với các vị thế bán, một hoạt động giao dịch nâng cao. Các nhà đầu tư vào vị thế bán sẽ vay chứng khoán mà họ không sở hữu để có thể bán chúng cho các nhà giao dịch khác. Mục tiêu là mua lại tài sản ở mức giá thấp hơn và kết thúc giao dịch bằng cách trả lại cổ phiếu cho người cho vay ký quỹ. Tuy nhiên, có nguy cơ giá trị chứng khoán sẽ tăng chứ không giảm và nhà đầu tư sẽ phải mua lại chứng khoán với giá cao hơn giá bán ký quỹ ban đầu.

Các loại ETF nghịch đảo

Có một số ETF nghịch đảo có thể được sử dụng để kiếm lợi từ sự sụt giảm của các chỉ số thị trường rộng, chẳng hạn như Russell 2000 hoặc Nasdaq 100. Ngoài ra còn có các ETF nghịch đảo có thể được sử dụng để kiếm lợi từ sự sụt giảm của các chỉ số thị trường rộng rãi, chẳng hạn như Russell 2000 hoặc Nasdaq 100. Ngoài ra còn có các quỹ ETF nghịch đảo tập trung vào các lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như tài chính, năng lượng hoặc mặt hàng tiêu dùng thiết yếu. Một số nhà đầu tư sử dụng ETF nghịch đảo để hưởng lợi từ sự sụt giảm của thị trường, trong khi những nhà đầu tư khác sử dụng chúng để phòng ngừa danh mục đầu tư của họ trước tình trạng giá giảm. Ví dụ: nhà đầu tư sở hữu một quỹ ETF phù hợp với S&P 500 có thể phòng ngừa sự sụt giảm của S&P bằng cách sở hữu một quỹ ETF nghịch đảo cho S&P. Tuy nhiên, phòng ngừa rủi ro cũng có những rủi ro của nó. Nếu S&P tăng, các nhà đầu tư sẽ phải bán ETF nghịch đảo của họ, vì họ sẽ phải gánh chịu những khoản lỗ bù đắp cho bất kỳ khoản lãi nào từ khoản đầu tư ban đầu của họ vào S&P. ETF nghịch đảo là công cụ giao dịch ngắn hạn phải được tính toán thời gian hoàn hảo để các nhà đầu tư kiếm tiền. Có nguy cơ thua lỗ đáng kể nếu các nhà đầu tư phân bổ quá nhiều tiền vào các quỹ ETF nghịch đảo và không sắp xếp thời gian vào và ra.

Ví dụ thực tế về ETF nghịch đảo

ProShares Short S&P 500 (SH) mang lại khả năng tiếp cận ngược với các công ty lớn và vừa trong S&P 500. Nó có tỷ lệ chi phí là 0,5 trên mỗi cổ phiếu. Nó có tỷ lệ chi phí là 0,90% và tài sản ròng hơn 1.770 tỷ USD. ETF nhằm mục đích cung cấp đặt cược giao dịch trong một ngày và không được thiết kế để giữ lâu hơn một ngày. Vào tháng 2020 năm 17, S&P đi xuống và kết quả là tính đến ngày 2020 tháng 23,19 năm 28,22, SH đã tăng từ 23 USD lên 2020 USD vào ngày XNUMX tháng XNUMX năm XNUMX. Nếu các nhà đầu tư tham gia SH trong những ngày đó, họ sẽ kiếm được lợi nhuận.