Đòn bẩy là gì

Từ đòn bẩy, là một từ thường được sử dụng để giải thích một khái niệm liên quan đến một khoản nợ, tuy nhiên nhiều người cho rằng từ này ám chỉ một quá trình trộm cắp vật chất do sự thiếu hiểu biết. Để tránh điều đó, hôm nay chúng tôi sẽ nói chuyện với bạn về nghĩa của từ đó và cách nó có thể được sử dụng trong kinh tế học, ngoài việc cho bạn biết những ưu điểm và nhược điểm phổ biến nhất.

Điều này hay không trong thế giới tài chính, là một thuật ngữ mà bạn nên biết vì bạn sẽ nghe nó nhiều hơn một lần.

Đòn bẩy là gì

Khi chúng ta nói về cơ sở tài chínhChúng ta đang nói về một từ xác định quy trình nợ để tài trợ cho bất kỳ loại hoạt động nào khác. Hãy giải thích điều này tốt hơn một chút: khi nào chúng ta sẽ thực hiện hoạt động tài chính nhưng chúng tôi không muốn hoặc không thể sử dụng đầy đủ tiền của chính mình, việc này được thực hiện bằng tiền của chính chúng tôi cộng với một khoản vay.

Quá trình này mang lại lợi ích

điều này loại quy trình đòn bẩy tài chính nó mang lại nhiều lợi ích cho người hoặc công ty muốn thực hiện nó; Trong số đó, khoản đầu tư sẽ nhân lên lợi nhuận vì nó mang lại khoản đầu tư cao hơn khoản đầu tư mà chúng ta có; Tuy nhiên, nó cũng có thể xảy ra sai lầm và thay vì có lợi nhuận như mong đợi, bạn sẽ không có lợi nhuận trong hoạt động đó, mà đó là rủi ro xảy ra trong bất kỳ hoạt động tài chính nào.

Chúng tôi sẽ đưa ra một ví dụ để nó được hiểu một cách hoàn hảo

Hãy tưởng tượng trong giây lát rằng chúng ta sẽ thực hiện một giao dịch trên thị trường chứng khoán sẽ khiến chúng ta mất 1 triệu euro. Chúng tôi biết rằng hy vọng sau một năm, số cổ phiếu này sẽ có giá 1,5 triệu euro và sau đó chúng tôi quyết định bán chúng. Trong trường hợp này, chúng tôi đã đạt được 50% tổng lợi nhuận.

Nếu trong cùng một hoạt động này, chúng tôi thực hiện đòn bẩy tài chính. Trong trường hợp này, chúng tôi sẽ chỉ đặt 200 nghìn và ngân hàng sẽ để lại cho chúng tôi 800 nghìn (1: 3). Chúng tôi cũng biết lãi suất là 10% một năm.

Mỗi năm, số cổ phiếu trị giá 1,5 triệu euro và bạn quyết định bán chúng.

Bạn bán chúng và bạn phải trả những gì bạn nợ. Lần đầu tiên không có 80.000 euro cho ngân hàng số tiền lãi mà tín dụng của bạn đã tạo ra và sau đó trả lại 800 nghìn mà ngân hàng đã cho bạn vay. Hãy nhớ rằng chúng tôi đã giành được 1,5 triệu và chúng tôi đang thực hiện các tính toán về điều đó. Chúng tôi lấy 880 nghìn lợi ích đó đi vào nợ và 100 nghìn ban đầu của chúng tôi không phải là lợi nhuận vì chúng tôi đã có nó. Số lãi còn lại mà ta còn lại là 420 nghìn.

Tại thời điểm này, bạn đang nghĩ rằng chỉ bằng cách đầu tư, bạn đã kiếm được 500 nghìn và bây giờ bạn chỉ kiếm được 420 nghìn nhưng bạn phải nhận ra rằng trong 500 nghìn đó có 200 ban đầu của bạn nên lợi nhuận thực sự chỉ là 300 chứ không phải 420. Đây là lý do tại sao Đòn bẩy tài chính hoạt động và nó hoạt động rất tốt.

Rủi ro khi sử dụng đòn bẩy tài chính

Bây giờ chúng ta đi đến phần thứ hai, bởi vì mọi thứ mà chúng tôi đã giải thích cho bạn đều rất tích cực và mang lại lợi nhuận rất cao, nhưng nó không phải là điều luôn luôn xảy ra.

Chúng ta đi đến cùng một trường hợp nhưng với một kịch bản khác. Hãy tưởng tượng điều đó thay vì tăng lợi nhuận còn 1,5 triệu, nó đã giảm đáng kể và được đặt ở mức 900. Ở đây, ngay từ đầu, chúng tôi biết rằng chúng tôi đã mất 100.000 euro nếu chúng tôi không sử dụng đòn bẩy và nếu chúng tôi làm như vậy thì chúng tôi đã lỗ 180.000 euro.

Nó ở đây nó đến phần xấu của đòn bẩy, vì trong trường hợp đầu tiên, chúng tôi chỉ mất tiền của chính mình và không có gì xảy ra; Tuy nhiên, trường hợp thứ hai, chúng tôi bị thua lỗ và còn nợ ngân hàng, chúng tôi phải trả lại ngân hàng toàn bộ số tiền chúng tôi đòi cộng với tiền lãi, có thể tăng gấp ba số nợ của chúng tôi.

Trong trường hợp này, đòn bẩy không mang lại lợi nhuận nhưng nó là một cái gì đó ngẫu nhiên, vì không thể biết chắc liệu cổ phiếu sẽ tăng hay giảm trong một năm, mặc dù trong một số trường hợp, nếu bạn có thể có một số dự báo.

Có nhiều kịch bản thảm khốc hơn, trong đó cổ phiếu giảm hơn nữa. Ví dụ đến 700. Tại thời điểm này, chúng tôi đã mất tất cả những gì chúng tôi đã đầu tư và chúng tôi còn phải gánh một khoản nợ khổng lồ với ngân hàng mà chắc chắn chúng tôi sẽ không thể giải quyết được.

Ở trong một vùng thoải mái Với loại quy trình này, phải luôn nhớ rằng phải đầu tư ban đầu, nhưng chúng ta biết rằng thu nhập (khi đó là trường hợp của một công ty) sẽ cao hơn nhiều. Đây là cách duy nhất mà ngay cả khi đòn bẩy hoạt động sai, bạn vẫn có thể ở trong vùng an toàn, vì bạn sẽ bắt đầu có khả năng thanh toán khi công ty tăng trưởng.

Đánh bại trong tài chính.

Trong thế giới tài chính, bất kỳ ai cũng định nghĩa đòn bẩy là một tỷ lệ giữa vốn mà một người có và tín dụng mà họ có.

Ngân hàng thường cung cấp bao nhiêu trong một quy trình sử dụng đòn bẩy

Bật mí cho bạn một chút, với mỗi euro mà bạn có tín dụng của riêng mình, ngân hàng sẽ đặt tối đa 4 euro. Rất ít khả năng ngân hàng sẽ cung cấp cho bạn nhiều hơn, vì trong trường hợp nó xảy ra sự cố, ngân hàng có thể lấy lại tiền của bạn, nhưng với một% cao hơn, thiệt hại cho người đó sẽ quá lớn và hậu quả là cho cả ngân hàng.

Đòn bẩy tài chính đến từ đâu

Hệ thống này xảy ra lần đầu tiên vào năm 2007 khi bong bóng bất động sản được tạo ra ở Hoa Kỳ và Tây Ban Nha. Trong trường hợp này, người ta nghĩ rằng giá nhà sẽ luôn tăng, nhưng một ngày nào đó, chúng bắt đầu giảm và phải áp dụng các biện pháp cực đoan.

Khi nào sử dụng đòn bẩy tài chính

Điều kiện để đòn bẩy tài chính xảy ra là lợi nhuận phải luôn cao hơn lãi suất cho chúng tôi nợ.

Tại sao nó nên được sử dụng trong đòn bẩy khi sử dụng một khoản nợ hoặc khoản vay

Khi chúng tôi sử dụng phương pháp này, điều này sẽ làm tăng số vốn cuối cùng mà chúng tôi sẽ kiếm được, vì nó được sử dụng để mở rộng hoạt động mà không hết các khoản tín dụng.

Ai có thể sử dụng đòn bẩy tài chính

Mặc dù bất kỳ lĩnh vực nào cũng có thể sử dụng đòn bẩy, nhưng lĩnh vực tài chính là lĩnh vực khai thác phương pháp này nhiều nhất, vì đây là lĩnh vực cần khả năng sinh lời cao nhất.

Không phải tất cả các công ty đều dám tạo đòn bẩy tài chính.

Với hầu hết các đòn bẩy, có rủi ro là mọi thứ sẽ không diễn ra, điều này có thể gây ra công ty có thể bị phá sản. Trong nhiều trường hợp, tiền lãi đối với khoản tín dụng mà họ đã cho và bản thân khoản tín dụng đó, tạo ra những tổn thất mà sẽ không thể bù đắp được và họ nhận ra rằng tốt hơn hết là không nên sử dụng loại phương pháp này.

Những điều công ty nên biết trước khi thực hiện

Trong bất kỳ loại đòn bẩyChìa khóa là đầu tư nhiều tiền hơn số tiền bạn có để đạt được lợi nhuận lớn, nhưng bạn phải luôn có thêm khả năng thanh toán ngoài đòn bẩy đó trong trường hợp mọi thứ không diễn ra tốt đẹp. Khi chúng tôi nói rằng một giao dịch có đòn bẩy, chúng tôi thực sự muốn nói rằng một giao dịch có một khoản nợ ở giữa (khoản nợ mà chúng tôi có với ngân hàng).

Khi chúng ta sử dụng một số lượng lớn tiền nợ, chúng ta thường phải trả lãi cao hơn về chúng, về lâu dài có thể khiến chúng ta gặp khó khăn khi trả lại tiền cho ngân hàng hoặc không kiếm được nhiều tiền như chúng ta nghĩ ban đầu.

Sau đó, bạn cũng phải biết mức độ đòn bẩy mà họ cung cấp cho chúng ta. Ví dụ: khi một ngân hàng nói với chúng ta rằng họ sẽ cung cấp cho chúng ta đòn bẩy 1: 2, thì ngân hàng đó cho chúng ta biết rằng với mỗi euro chúng ta đưa vào, họ sẽ cấp cho chúng ta 2 euro tín dụng. Khi họ nói với chúng tôi 1: 3, sẽ có 3 euro từ ngân hàng cho mỗi euro mà chúng tôi đưa vào.

Nếu chúng ta đặt nó ở tỷ lệ 1: 4 với một số tiền rất lớn, tiền lãi mà chúng ta phải trả cho thực thể sẽ tăng vọt.

Đòn bẩy bên ngoài hoặc bên trong

Khi nào bạn nói về một đòn bẩy bên ngoài, chúng ta đang nói về đòn bẩy được cung cấp bởi một công ty phát hành khoản nợ và dựa trên thu nhập từ khoản nợ, các hoạt động đã được lên kế hoạch trước đó có thể được thực hiện.

Khi bạn nói về đòn bẩy nội bộNgười ta nói rằng một cổ đông thực hiện một khoản vay cá nhân để cải thiện đòn bẩy của công ty nói trên và theo cách này, số tiền sẽ được nợ cho một người nào đó trong công ty chứ không phải cho các bên thứ ba bên ngoài nó. Trong trường hợp này, đối với cổ đông, những gì được thực hiện là xóa nợ lãi thông qua việc tăng trái phiếu vốn.