Vấn đề hưu trí một lần nữa lại trở thành tâm điểm của các cuộc tranh luận, và các kế hoạch lương hưu đang ngày càng được ưa chuộng như một cách để bổ sung cho lương hưu nhà nước . Các sản phẩm rất đa dạng, bao gồm mọi thứ từ các lựa chọn rất thận trọng đến các lựa chọn mạo hiểm, vì vậy chỉ nhìn vào con số lợi nhuận là chưa đủ: mức độ rủi ro, thời gian đầu tư và phí đều là những yếu tố quan trọng . Hãy tìm hiểu về các loại kế hoạch lương hưu khác nhau để đưa ra quyết định tốt nhất.
Khi lựa chọn, điều quan trọng là phải xem xét chính sách đầu tư (cổ phiếu, hỗn hợp hoặc trái phiếu), kinh nghiệm của đội ngũ quản lý và thời gian còn lại đến khi nghỉ hưu. Với thời gian đầu tư dài hạn, thường thì chấp nhận mức độ biến động cao hơn một chút là hợp lý; sau khi đạt đỉnh điểm đóng góp, nhiều người tiết kiệm chuyển sang các lựa chọn ổn định hơn. Điều quan trọng nữa là phải nhớ rằng phí ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận ròng.
Thu nhập biến đổi hỗn hợp
Các quỹ hỗn hợp liên kết vốn cổ phiếu đã trở thành lựa chọn được ưa chuộng nhất trên thị trường: chúng có khoảng 2,5 triệu người tiết kiệm , tổng tài sản xấp xỉ 30.706 tỷ euro và bao gồm hơn hai trăm kế hoạch. Trong năm qua, lợi nhuận trung bình đạt khoảng 3,92% , với hơn một nửa số sản phẩm vượt quá con số này.
Trong nhóm này, Quỹ Avantage (Renta 4) nổi bật với tỷ suất lợi nhuận gần 14,46% trong 12 tháng và tập trung vào thị trường toàn cầu. Danh mục đầu tư của quỹ bao gồm trái phiếu Argentina đáo hạn năm 2041 (khoảng 9,65%) , cổ phần tại Renta 4 Banco (khoảng 4,64%) , và tỷ trọng đáng kể tại Tesla (khoảng 3,91%) và Prosegur (khoảng 3,42%) . Tổng phí quản lý và lưu ký là 1,4% . Vì đây là một quỹ mới thành lập nên thiếu dữ liệu toàn diện về hiệu quả hoạt động trung và dài hạn.
Một điểm đáng chú ý khác là Kế hoạch Vốn hóa GVC Gaesco, với mức tăng trưởng ước tính 12,17% trong 12 tháng , 10,07% trong ba năm và gần 7,95% trong năm năm . Trong danh mục đầu tư, các khoản đầu tư lớn nhất là Grifols và CAF (lần lượt khoảng 5,66% và khoảng 5,56%), tiếp theo là Vidrala và Viscofán , ngoài ra còn có trái phiếu do Fidelidade và Sacyr phát hành . Tổng phí hoa hồng (quản lý và lưu ký) là 1,5%.
Thu nhập cố định hỗn hợp
Trong các quỹ hỗn hợp chủ yếu là trái phiếu, AXA quản lý Mundiplan Futuro Seguro, một trong những quỹ hoạt động tốt nhất năm nay. Kế hoạch này, hiện đang đóng cửa nhận đăng ký mới và dự kiến đáo hạn vào tháng 9, đã tích lũy được khoảng 26,42% trong 12 tháng , với khoảng 10,5% trong ba năm và khoảng 5,66% trong năm năm . Chiến lược đầu tư của quỹ này rõ ràng mang tính phòng thủ, với khoảng 76% được đầu tư vào trái phiếu Ý . Để hiểu rõ hơn về cách lập kế hoạch nghỉ hưu, hãy xem cách tiếp cận kế hoạch lương hưu.
Đứng ngay sau là Loreto Óptima (Loreto Mutua), với lợi nhuận đạt khoảng 9,44% trong năm qua , khoảng 5,79% trong ba năm và gần 4% trong năm năm . Trái phiếu chiếm khoảng 76% danh mục đầu tư, trong đó nợ chính phủ Tây Ban Nha (tín phiếu và trái phiếu kho bạc) chiếm gần 10% . Về cổ phiếu, quỹ này nắm giữ 15% cổ phần của Infineon, Siemens và Prudential . Mức phí hoa hồng tổng cộng vẫn ở mức cạnh tranh 0,49%.
Bao
Trong số các kế hoạch tập trung hoàn toàn vào cổ phiếu, kế hoạch Okavango (Abante) dẫn đầu năm với mức tăng gần 34% trong 12 tháng qua . Với cách tiếp cận tập trung vào châu Âu , lĩnh vực tài chính chiếm khoảng 40% tổng vốn đầu tư , trong khi bất động sản chiếm khoảng 19,7% . Xét theo cổ phiếu, năm khoản đầu tư lớn nhất đã đóng góp khoảng 27,7% vào hiệu suất của quỹ: CaixaBank (khoảng 5,9%) , Neinor (khoảng 5,7%) , Indra (khoảng 5,6%) , Sabadell (khoảng 5,5%) và Grenergy (khoảng 4,9%) . Trong dài hạn, quỹ đã duy trì mức tăng trưởng hai chữ số trong những năm gần đây.
Quỹ ING Direct Ibex 35, do Renta 4 quản lý và ING tiếp thị, cũng nằm trong số những quỹ hoạt động tốt nhất, với lợi nhuận khoảng 31,79% trong năm qua . Tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu xấp xỉ 82% , phần còn lại được phân bổ vào hợp đồng tương lai (khoảng 9%) , trái phiếu (khoảng 6%) và tiền mặt (khoảng 2,5%) . Để làm rõ mọi thắc mắc, hãy xem lại khái niệm về quỹ hưu trí và cách nó có thể giúp bạn lập kế hoạch tài chính.
Thu nhập cố định ngắn hạn
Trong số các sản phẩm có tính bảo thủ hơn, Caser nổi bật với Kế hoạch CR, tập trung vào nợ khu vực đồng euro (khoảng 96%) , với một phần nhỏ ở Mỹ và Canada (khoảng 4%) . Lợi nhuận đạt khoảng 5,02% trong 12 tháng , gần 2,61% trong ba năm và khoảng 0,87% trong năm năm . Chiến lược này dựa trên các quỹ ETF , với BNP Paribas, Amundi và BlackRock nằm trong số những khoản đầu tư quan trọng nhất.
Arquia Banca Monetario hoạt động trong các tham số tương tự, với tỷ suất lợi nhuận trung bình khoảng 4,26% trong 12 tháng , 2,61% trong ba năm và 0,87% trong năm năm . Quỹ này đầu tư 100% vào thu nhập cố định — với tỷ trọng cao vào trái phiếu doanh nghiệp (khoảng 76%) — và tập trung vào thị trường châu Âu. Để biết thêm chi tiết, hãy xem "Bạn có nghĩ đây là thời điểm thích hợp để mở quỹ hưu trí?".
Đảm bảo
Các khoản đầu tư được đảm bảo trở nên hấp dẫn hơn khi thị trường biến động, đổi lại việc phải hy sinh một phần tiềm năng lợi nhuận. Kế hoạch BK Revalorización 2030 mang lại lợi nhuận khoảng 10,35% trong 12 tháng , khoảng 3,51% trong ba năm và giảm khoảng 0,45% trong năm năm , điều này chỉ xảy ra nếu được rút vốn trước khi đáo hạn . Kế hoạch này được thiết kế để thu hồi vốn đầu tư vào năm 2030 , đầu tư vào trái phiếu và tính phí hoa hồng khoảng 0,91% . Để hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của các sản phẩm này, hãy xem lại cách rút vốn từ quỹ hưu trí.
RGA Protegido 2025 đạt lợi nhuận gần 8,21% trong năm ; đây là kế hoạch không còn được tiếp thị và sắp hết hạn , vì vậy cơ hội tham gia đã khép lại và mục tiêu là mang lại sự đảm bảo đã cam kết vào cuối kỳ.
Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, và mỗi hạng mục hoạt động khác nhau tùy thuộc vào chu kỳ. Lựa chọn khôn ngoan bao gồm việc cân bằng rủi ro với mục tiêu tiết kiệm của mỗi người, xem xét các khoản phí và theo dõi sát sao thời gian cho đến khi nghỉ hưu.
